 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
|
 |
 |
|
|
|
|
|
|
AEGON AMERIKA
GESCHIEDENIS
De activiteiten in Amerika omvatten AEGON USA en AEGON Canada en worden gezamenlijk aangeduid als AEGON Amerika.
AEGON USA is in 1989 opgericht na het besluit om de Amerikaanse houdstermaatschappijen samen te voegen onder één houdstermaatschappij voor financiële dienstverlening. De bedrijfsactiviteiten worden verricht via de levensverzekeringsmaatschappijen van AEGON USA Inc., Commonwealth General en Transamerica Corporation. Producten worden aangeboden via verschillende levensverzekeringsmaatschappijen, die vergunningen hebben in alle staten van de Verenigde Staten, het District of Columbia, Puerto Rico, de Maagdeneilanden en Guam. Als wordt gerefereerd aan AEGON – of AEGON USA – wordt doorgaans één van deze levensverzekeringsmaatschappijen bedoeld.
De belangrijkste Amerikaanse verzekeringsbedrijven van AEGON, en volledig eigendom van AEGON, zijn:
| • |
Transamerica Financial Life Insurance Company,Inc., Purchase, New York |
| • |
Life Investors Insurance Company of America, Cedar Rapids, Iowa |
| • |
Monumental Life Insurance Company, Baltimore, Maryland |
| • |
Peoples Benefit Life Insurance Company, Cedar Rapids, Iowa |
| • |
Stonebridge Casualty Insurance Company, Columbus, Ohio |
| • |
Stonebridge Life Insurance Company, Rutland, Vermont (voorheen J.C.Penney) |
| • |
Transamerica Life Insurance &Annuity Company, Charlotte, North Carolina |
| • |
Transamerica Life Insurance Company, Cedar Rapids, Iowa |
| • |
Transamerica Occidental Life Insurance Company, Cedar Rapids, Iowa |
| • |
Western Reserve Life Assurance Co.of Ohio, Columbus, Ohio |
| • |
Veterans Life Insurance Company, Springfield, Illinois |
| • |
First AUSA Life Insurance Company, Baltimore, Maryland. |
De activiteiten in de Verenigde Staten, uitgevoerd door de gezamenlijke bedrijven aldaar, richten zich met name op de verkoop van levenproducten, waaronder traditionele levensverzekeringen, universal life en variabele universal life producten, GICs, financieringsovereenkomsten, vaste annuities en variabele annuities. Voorts worden door de AEGON bedrijven in de Verenigde Staten ziektekosten- en ongevallenverzekeringen verkocht. Een aantal jaren geleden is de strategische beslissing genomen om voor ziektekostenverzekeringen geen basisdekking meer te verkopen, maar zich te concentreren op aanvullende dekkingen. De belangrijkste bijdrage aan het resultaat van de AEGON bedrijven in de Verenigde Staten wordt geleverd door de traditionele levenproducten.
De bedrijven in de Verenigde Staten zijn ondergebracht in vijf operationele divisies, die ieder actief zijn vanuit een of meerdere levensverzekeringsmaatschappijen van AEGON USA: Agency, Direct Marketing Services, Financial Markets, Institutional Products and Services en Pension. Deze divisiestructuur verschaft AEGON USA een beter overzicht van de totale organisatie en stelt AEGON USA in staat synergie te behalen, cross-selling toe te passen en de bedrijfsefficiëncy te verhogen. Gecentraliseerde ondersteunende afdelingen bieden ter aanvulling op de operationele activiteiten deskundigheid op het gebied van systeemtechnologie, vermogensbeheer, compliance met regelgeving en diverse interne bedrijfsfuncties. Producten worden verkocht via een of meer bedrijven van AEGON. De divisies die hieronder worden beschreven zijn onderdeel van deze bedrijven.
PRODUCTEN EN DISTRIBUTIE
AGENCY GROUP
De Agency Group onderdelen bieden een breed scala aan verzekeringsproducten via (onafhankelijke) agenten, officieel erkende vertegenwoordigers, financieel adviseurs en gespecialiseerde marketingorganisaties. Zij richten zich daarbij op specifieke klantensegmenten variërend van verkoop aan huis tot het segment van vermogende cliënten. De Agency Group omvat de volgende onderdelen:
| • |
AEGON Financial Partners |
| • |
Life Investors Career Agents/Independent Producers Group |
| • |
Intersecurities, Inc. |
| • |
Transamerica Insurance & Investment Group |
| • |
World Financial Group |
| • |
Monumental Division |
| • |
Long Term Care Division |
| • |
Worksite Marketing |
AEGON Financial Partners (AFP) is begin 2002 opgericht als een nieuwe interne serviceorganisatie waarin de activiteiten, technologie- en servicefuncties van afzonderlijke, doch vergelijkbare bedrijfsonderdelen zijn geïntegreerd. De Agency Group kan zo optimaal gebruik maken van de aldus gecreëerde schaalvoordelen. AFP verleent diensten aan Life Investors Career Agents/Independent Producers Group, Intersecurities, Transamerica Insurance &Investment Group en World Financial Group.
Life Investors Career Agents/Independent Producers Group richt zich op klanten met een modaal tot hoger inkomen en biedt met name rentegevoelige en gewone levensverzekeringen aan. Via het agency-building systeem levert Life Investors conform de doelstelling kwaliteitsproducten, technologische hulpmiddelen en hoogwaardige training en ondersteuning aan meer dan 2.000 agenten met kantoor aan huis. In de afgelopen paar jaar heeft Independent Producers Group een uitzonderlijke groei doorgemaakt, zowel qua verkoop als met betrekking tot het aantal tussenpersonen dat werd aangetrokken. Deze unit, die zich richt op het ontwikkelen van relaties met onafhankelijke marketingorganisaties en het aansturen van agenten in de Verenigde Staten, telt inmiddels bijna 13.000 onafhankelijke agenten.
Intersecurities, Inc. (ISI) is een erkende, onafhankelijke broker-dealer en beleggingsadviseur. De circa 2.500 vertegenwoordigers van ISI helpen klanten bij het realiseren van hun beleggingsdoelstellingen door middel van een scala aan financiële producten, waaronder beleggingsfondsen, vaste en variabele levensverzekeringen, annuities en effecten. ISI positioneert zichzelf voor verdere groei door het opzetten van een interne wholesale unit voor levenproducten binnen de reeds bestaande kanalen en door gebruik te maken van de wholesale expertise van Transamerica Capital, Inc. voor variabele producten.
Transamerica Insurance & Investment Group (TIIG) verkoopt tijdelijke levensverzekeringen, vaste en variabele levensverzekeringen en aandelenproducten aan de nichemarkt van oudere, vermogende particuliere cliënten, alsmede aan het midden- en kleinbedrijf. TIIG’s primaire distributiekanaal omvat 469 kantoren en de meer dan 100.000 tussenpersonen. De verkoop van de variabele producten van TIIG wordt ondersteund door een netwerk van broker-dealers, waartoe ook Transamerica Financial Advisors, Inc. behoort, een gelieerde organisatie met 950 vertegenwoordigers. TIIG heeft inmiddels een National Accounts initiatief gelanceerd voor zijn vaste en variabele producten, dat gericht is op het bouwen en versterken van zakelijke relaties met landelijke dekking en de uitvoering van marketingprogramma’s teneinde de verkopen van vertegenwoordigers te bevorderen. TIIG Distributors is opgericht om in deze markt te penetreren en omvat algemene agentschappen, waarbij de programma’s en producten van TIIG via dit kanaal worden aangeboden door wholesalers.
World Financial Group (WFG) richt zich met variabele universal life producten, variabele annuities en beleggingsfondsen op de markt voor mensen met een modaal inkomen. De meer dan 50.000 partners van WFG (van wie er 8.500 als effectenmakelaar zijn geregistreerd bij World Group Securities, Inc., een erkende broker-dealer) hebben de mogelijkheid om zelfstandig een eigen bedrijf op te bouwen op het gebied van verzekeringen en financiële dienstverlening.
De Monumental Division richt zich met individuele traditionele levensverzekeringen en aanvullende ziektekostenverzekeringen op de markt voor lager en modaal inkomen waar nog grote behoefte is aan advisering. De divisie maakt gebruikt van drie afzonderlijke distributiekanalen: Career Agency, Pre-Need en Military. De circa 2.700 agenten in 22 staten vormen een afspiegeling van de diversiteit binnen de gemeenschap waarin zij actief zijn. De career agents bieden persoonlijke service aan de polishouders. Binnen het Pre-Need-kanaal worden voor de dekking van de kosten van een uitvaart levensverzekeringen verkocht via begrafenisondernemers en hun tussenpersonen. Binnen de Military-unit worden door oud-beroepsofficieren levensverzekeringen en pensioenspaarproducten verkocht aan (onder) officieren die in de Verenigde Staten of daar buiten zijn gestationeerd.
De Long Term Care Division biedt verzekeringsproducten die tegemoet komen aan de langetermijnbehoeften van de consument op het gebied van gezondheidszorg na hun pensionering. Verzekeringen voor langdurige verpleging bieden met name dekking voor de thuiszorg, de zorgverlening voor begeleid wonen of in een verpleeghuis. Deze divisie is al sinds eind jaren tachtig actief en met de integratie van de activiteiten van Transamerica Long Term Care behoort zij inmiddels tot de zes grootste Amerikaanse leveranciers van verzekeringen voor langdurige verpleging (volgens het door Life Plan in 2002 verrichtte jaarlijks onderzoek). De producten worden rechtstreeks verkocht, zowel door gebonden agenten als door onafhankelijke tussenpersonen.
Transamerica Worksite Marketing levert een breed scala aan op vrijwillige basis afgesloten levensverzekeringen en aanvullende ziektekostenverzekeringen voor werknemers, waarbij de premiebetaling geschiedt via inhouding op het salaris, ten behoeve van groepen van vijf tot meer dan 150.000 werknemers. De producten die op de werkplek worden verkocht, gelden als aanvulling op de verzekeringen die werknemers al zelf of via de werkgever hebben afgesloten.
AEGON DIRECT MARKETING SERVICES
AEGON Direct Marketing Services (ADMS) richt zich op klanten die niet via de andere distributiekanalen van AEGON USA worden bereikt of die verzekeringsproducten liever rechtstreeks dan via een tussenpersoon wensen te kopen. ADMS heeft met behulp van geavanceerde databasetechnologie een methode ontwikkeld om de nichemarkten beter te bewerken met producten die tegemoetkomen aan de specifieke wensen van klanten. Klanten hebben via direct mail, verkooppunten, internet en directe verkoop toegang tot een uitgebreid assortiment verzekeringsproducten. Voorts vindt verkoop van de producten plaats door sponsored relationships, zoals financiële instellingen, autodealers en verschillende verenigingen. Bovendien heeft ADMS zijn expertise op het gebied van directe verkoop in markten buiten de Verenigde Staten ingezet. ADMS heeft nu activiteiten in Australië, Spanje, Zuid-Korea, Japan, Duitsland, Italië en Taiwan. ADMS heeft strategische relaties ontwikkeld met belangrijke zakenpartners in deze gebieden en gebruikt hun steun om producten van AEGON USA te verkopen via telemarketing en direct mail.
FINANCIAL MARKETS GROUP
De Financial Markets Group (FMG) van AEGON USA omvat onder meer Transamerica Capital Inc., Transamerica Investment Management LLC en Extraordinary Markets.
Transamerica Capital Inc. (TCI) werkt samen met een groot aantal belangrijke banken in de Verenigde Staten ten behoeve van de verkoop van vaste en variabele annuities en levensverzekeringen via het bankkanaal. De nadruk heeft recent gelegen op het 50+ segment en op annuities met een private label die door AEGON USA voor de desbetreffende financiële instelling op maat worden ontwikkeld en waarbij die financiële instelling inkomsten genereert uit marketing en beleggingsbeheer. Daarnaast fungeert TCI als de wholesale marketing- en verkooptak van toonaangevende commissionairs in New York, regionale brokers en broker-dealers en onafhankelijke financieel adviseurs om hen te ondersteunen bij de marketing, promotie en verkoop van beleggingsfondsen en variabele annuities aan hun cliënten.
Transamerica Investment Management LLC is een erkende beleggingsadviseur die het vermogensbeheer verzorgt voor cliënten zoals beleggingsfondsen, institutionele klanten, pensioenfondsen en gesepareerde beleggingsdepots voor variabele annuities en variabele universal life producten.
Extraordinary Markets levert vaste en variabele life producten aan de BOLI/COLI markt via toonaangevende onafhankelijke brokers. Een gespecialiseerd team van productontwikkelaars, financiële, actuariële en beleggingsspecialisten van Extraordinary Markets biedt innovatieve oplossingen in de verzekerings- en beleggingssfeer aan ’s werelds leidende financiële instellingen en ondernemingen ten behoeve van de financiering van beloningsregelingen voor werknemers en managers. Deze markt wordt benaderd afhankelijk van de omstandigheden, waardoor de verkoop van jaar op jaar sterk kan schommelen.
INSTITUTIONAL PRODUCTS AND SERVICES GROUP
The Institutional Products and Services Group omvat AEGON Institutional Markets Division (IMD) en Transamerica Reinsurance (TARe).
IMD is uitstekend gepositioneerd en kent een lange traditie op de ontwikkelde, competitieve institutionele markt. De divisie kwam in 1982 op de markt met een unieke GIC met variabele rente. Sindsdien heeft IMD de portefeuille sterk uitgebreid met traditionele vastrentende GICs, financieringsovereenkomsten en producten waarvoor een beheersvergoeding wordt berekend, zoals synthetische GICs, waarin IMD marktleider is (bron: rapporten van LIMRA International). IMD heeft haar leidende positie kunnen versterken door maatwerk te leveren en een uitstekende service te bieden tegen winstgevende tarieven. De expertise op het gebied van productontwikkeling, distributie en beleggings- en risicobeheer van IMD heeft geresulteerd in multi-channel distributie, een gediversificeerde markt en een gediversificeerd klantenbestand.
De divisie beheert ook de portefeuille van structured settlement annuities van AEGON met een boekwaarde van USD 6,9 miljard. De verkoop van deze producten is in 2003 beëindigd.
Transamerica Reinsurance (TARe) verleent diensten op het gebied van risico-en kapitaalmanagement, facultatieve en contractuele herverzekeringen, productontwikkeling en verkoop op grote schaal van tijdelijke levensverzekeringen. Daarnaast is TARe actief op het gebied van co-assurantie met betrekking tot vaste en variabele annuities.In de Verenigde Staten ligt de nadruk op grote primaire verzekeraars en overige belangrijke bedrijven in de financiële dienstverlening. TARe sluit herverzekeringen doorgaans rechtstreeks af. Deze directe relatie levert kostenbesparingen op en biedt beter inzicht in de risico’s. Dit zorgt voor een gunstiger herverzekeringsresultaat en duurzame, intensievere relaties met cliënten. Gegeven de huidige, sterke concurrentie in de herverzekeringswereld onderscheidt TARe zich door expertise en ervaring op het gebied van het beoordelen van sterfterisico’s en bijbehorende premiestelling alsmede op het gebied van herverzekeringen en risicoverzekeringen van het private label. TARe streeft ernaar om de internationale inspanningen op te voeren, met name op specifieke markten in Latijns Amerika en de Pacific. Buitenlandse vestigingen zijn te vinden in Taipei (Taiwan), Seoel (Zuid-Korea), Hongkong, Tokio (Japan), Mexico-Stad (Mexico) en Santiago (Chili). TARe sluit contracten af via diverse Amerikaanse AEGON bedrijven en vestigingen in andere landen, waaronder Transamerica International Re (Bermuda)Ltd. en Transamerica International Reinsurance Ireland Limited.
PENSION GROUP
De Pension Group Pension Group omvat Diversified Investment Advisors en Transamerica Retirement Services.
Diversified Investment Advisors (Diversified) is een erkende beleggingsadviseur die zich uitsluitend richt op het beheer van oudedagsvoorzieningen. Diversified levert maatwerk in pensioenregelingen, waarbij een totaalpakket wordt geboden van beleggings-, administratieve en gespecialiseerde diensten ten behoeve van specifieke Amerikaanse verzekeringsproducten, zoals 401(k) producten. Diversified levert pensioenproducten en diensten aan middelgrote en grote bedrijven met 250 tot 10.000 werknemers met een beheerd vermogen van USD 5 miljoen tot USD 250 miljoen. Deze producten en diensten worden verkocht via diverse tussenpersonen, zoals beloningsadviesbureaus, broker-dealers, agenten en brokers.
Transamerica Retirement Services (TRS) levert pensioenmaatwerk aan het kleinbedrijf en aan werknemers met verschillende werkgevers. De dienstverlening betreft een scala aan pensioenregelingen. TRS distribueert deze producten via tussenpersonen, zoals levensverzekeringsagenten, commissionairs, erkende vertegenwoordigers, financiële planners en accountants, alsmede via een aantal strategische allianties. TRS streeft ernaar om zich van de concurrentie te onderscheiden door innovatieve regelingen te ontwikkelen, de expertise op het gebied van pensioenregelingen uit te bouwen en een breed scala aan beleggingsopties te bieden.
UITGAANDE HERVERZEKERING
Zoals gebruikelijk in de branche, herverzekert AEGON USA een deel van het risico in levensverzekeringen bij derde-verzekeraars. Via herverzekeringsovereenkomsten kan AEGON USA het risico spreiden en het maximale verlies tot bepaalde limieten beperken. Het eigen behoud per leven bedraagt doorgaans maximaal USD 500.000,--, terwijl sommige AEGON bedrijven een limiet van USD 2 miljoen aanhouden. AEGON USA blijft aansprakelijk voor de gecedeerde bedragen ingeval de herverzekeraar de verplichtingen niet nakomt. AEGON USA controleert jaarlijks de krediet-waardigheid van de belangrijkste herverzekeraars en heeft in de afgelopen jaren geen materiële problemen ondervonden met het verhalen van schade op herverzekeraars.
CANADA
GESCHIEDENIS
AEGON Canada Inc. (ACI) is de houdstermaatschappij van de Canadese activiteiten van AEGON. Via dochtermaatschappijen biedt ACI veelzijdige oplossingen op het gebied van verzekeringen, financiële dienstverlening, portefeuille- en fondsbeheer, alsmede vermogensbeheer.
De belangrijkste werkmaatschappijen van ACI zijn:
| • |
Transamerica Life Canada |
| • |
Money Concepts (Canada) Limited |
| • |
AEGON Dealer Services Inc. |
| • |
AEGON Capital Management Inc. |
| • |
AEGON Fund Management Inc. |
Transamerica Life Canada (TLC) biedt fiscaal gefaciliteerde universal life producten, gesepareerde fondsen, guaranteed intrest accounts en annuities. Money Concepts (Canada) Limited (MCC) is een onafhankelijke Canadese financiële planningsadviseur met een netwerk van 84 franchisenemers door heel Canada die een breed scala aan producten en diensten voor beleggers leveren. MCC is de enige franchiseorganisatie op het gebied van financiële planning in Canada.
AEGON Dealer Services Inc. (ADSCI) levert ondersteuning aan adviseurs en distributeurs met betrekking tot beleggingsfondsen en gesepareerde fondsen ten behoeve van de MCC-franchisenemers en vertegenwoordigers, de adviseurs van TLC en AEGON Fund Management Inc. (AFM) in heel Canada.
AEGON Capital Management Inc. (ACM) is in november 2001 ontstaan door de afsplitsing van de divisie beleggingsbeheer van TLC. ACM heeft als doel het ontwikkelen van producten en diensten voor institutionele beleggers, vermogende particulieren en de pensioen- en retailsector. AFM is een dochtermaatschappij van ACI die zich specialiseert in beleggingsfondsen. AFM verkoopt imaxx ™ Funds aan Canadese beleggers die maatwerk wensen in hun beleggingsportefeuilles, alsmede fondsen waarbij gebruik wordt gemaakt van geselecteerde vermogensbeheerders uit de hele wereld.
PRODUCTEN EN DISTRIBUTIE
BELEGGINGSPRODUCTEN
Het huidige assortiment beleggingsproducten van AEGON Canada bestaat uit gesepareerde fondsen, guaranteed interest accounts, koopsom-annuities en leveraged-lending programs via samenwerkingsverbanden met banken en trustmaatschappijen. AFM biedt het hele scala aan imaxx ™ Funds aan, terwijl TLC alle overige beleggingsproducten van AEGON Canada levert.
LEVENPRODUCTEN
De levensverzekeringsdivisie van TLC verkoopt levenproducten aan particulieren en bedrijven in heel Canada. De portefeuille omvat universal life en traditionele levenproducten, met name tijdelijke en doorlopende levensverzekeringen, alsmede ongevallenverzekeringen en verzekeringen voor dekking van medische kosten bij verblijf in het buitenland.
Als belangrijkste distributiekanalen voor AEGON Canada fungeren een aantal netwerken die vrijwel volledig worden ondersteund door onafhankelijke adviseurs. De belangrijkste distributiekanalen zijn:
| • |
algemene, onafhankelijk beheerde agentschappen |
| • |
Profit Center Agencies die eigendom zijn van en beheerd worden door TLC |
| • |
bank-owned national broker-dealers |
| • |
World Financial Group |
| • |
niche broker-dealers |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
|
|
|
|
AEGON NEDERLAND
GESCHIEDENIS
AEGON Nederland N.V. werd op 27 december 1972 opgericht onder de naam AGO Holding N.V. Na de fusie tussen Ennia en AGO in 1983 werd AEGON Nederland de houdstermaatschappij van alle Nederlandse bank- en verzekeringsactiviteiten. In 1986 is de naam gewijzigd in AEGON Nederland N.V.
De belangrijkste bedrijven in Nederland (100%) zijn:
| • |
AEGON Levensverzekering N.V., Den Haag |
| • |
AEGON Schadeverzekering N.V., Den Haag |
| • |
AEGON NabestaandenZorg N.V., Groningen |
| • |
AEGON Spaarkas N.V., Den Haag |
| • |
AEGON Bank N.V., Utrecht |
| • |
Spaarbeleg Kas N.V., Utrecht |
| • |
Meeùs Groep B.V., Amersfoort |
| • |
TKP Pensioen B.V., Groningen. |
PRODUCTEN EN DISTRIBUTIE
AEGON Nederland verkoopt zowel levensverzekeringen als schadeverzekeringen en is actief op het gebied van vermogensbeheer en financiële dienstverlening.
PENSIOENEN
De pensioenproducten worden verkocht door AEGON Pensioen en Advies en AEGON Bedrijfspensioenen.TKP Pensioen verzorgt de administratie voor grote pensioenfondsen. AEGON Pensioen en Advies verleent diensten aan grote ondernemingen, alsmede aan ondernemings- en bedrijfstakpensioenfondsen. De belangrijkste producten van AEGON Pensioen en Advies zijn:
| • |
producten voor rekening van polishouders met garantie (garantiecontracten op basis van gesepareerde beleggingen) |
| • |
producten voor rekening van polishouders zonder garantie (kapitaalcontracten op basis van gesepareerde beleggingen) |
| • |
MKB groeipensioen |
| • |
MKB garantiepensioen |
| • |
AEGON pensioenpakket (beschikbare premie regeling) |
| • |
AEGON garantiepensioen (salaris-dienstjarenregeling). |
Garantiecontracten op basis van gesepareerde beleggingen en kapitaalcontracten op basis van gesepareerde beleggingen zijn producten die voorzien in een loongerelateerde uitkeringsregeling waarbij het premiebedrag op basis van een koopsom of in termijnen wordt voldaan en arbeidsongeschiktheid kan worden meeverzekerd. De winstuitkering geschiedt op basis van gesepareerde beleggingen. Grote collectieve contracten delen daarnaast in de technische resultaten (sterfterisico en arbeidsongeschiktheidsrisico). De beleggingen behoren toe aan AEGON Levensverzekering N.V., maar zijn aangemerkt om als grondslag te dienen voor de winstdelingen op deze contracten. De contractstermijn bedraagt doorgaans vijf jaar, met een vast premietarief gedurende deze termijn. Kapitaalcontracten op basis van gesepareerde beleggingen worden uitsluitend verkocht aan bedrijfspensioenfondsen, waarbij AEGON Levensverzekering N.V. kan besluiten een contract na afloop van de contractuele termijn niet te verlengen. Dit betekent dat het langlevenrisico bij het pensioenfonds ligt. Bij garantiecontracten op basis van gesepareerde beleggingen ligt het langlevenrisico bij AEGON Levensverzekering N.V.
De MKB garantiepensioenen en de MKB groeipensioenen, die door AEGON Bedrijfspensioenen worden aangeboden, zijn eveneens salaris-dienstjarenregelingen met premiebetaling op basis van een koopsom of in termijnen. Deze producten hebben een initiële looptijd van tien jaar en kunnen telkens met vijf jaar verlengd worden. De winstdeling is gebaseerd op de eventueel extra gerealiseerde intrest op de beleggingsportefeuille voor algemene rekening. Het premietarief is gedurende de gehele contractstermijn constant en het langlevenrisico ligt bij AEGON Levensverzekering N.V. Over de nominale uitkeringen, die werknemers na hun pensioen ontvangen, wordt een minimum-intrest gegarandeerd op basis van een rekenrente van 3% (4% voor contracten die vóór het einde van 1999 zijn afgesloten).
AEGON Levensverzekering N.V. heeft twee nieuwe pensioenproducten geïntroduceerd: AEGON Pensioen BeleggingsPlan en AEGON PensioenVersneller.
AEGON Pensioen en Advies maakt bij de verkoop van de producten geen gebruik van tussenpersonen. De verkoop geschiedt rechtstreeks aan de klant en via actuariële adviesbureaus. AEGON Bedrijfspensioenen verkoopt pensioenen aan het midden- en kleinbedrijf via het intermediair. TKP Pensioen verleent administratieve diensten aan grote pensioenfondsen. In de loop van 2003 heeft deze divisie het klantenbestand verder weten te versterken doordat zij de Uitvoeringsinstelling Werknemersverzekeringen (UWV)als klant heeft verworven. Het aantal deelnemers is daarmee met circa 50.000 tot ongeveer 200.000 gestegen.
LEVENSVERZEKERINGEN
AEGON Particulieren verkoopt met name gestandaardiseerde financiële producten. Hieronder volgt een overzicht van de belangrijkste producten.
BELEGGINGSFONDSEN EN SPAARPLANPRODUCTEN
De beleggingsfondsen en spaarplanproducten betreffen hoofdzakelijk gemengde verzekeringen en spaarproducten, waarbij de premiebetaling op basis van een koopsom of in termijnen plaatsvindt en de winstdeling afhankelijk is van het behaalde rendement van het geselecteerde beleggingsfonds. De klant kan uit een groot aantal AEGON fondsen kiezen.Voor beleggingen in het Mix Fund en/of in het Rente Fund garandeert AEGON Particulieren een rendement van 3% (4% voor polissen die vóór het einde van 1999 zijn afgesloten) op de einddatum indien de polishouder gedurende tien jaar zonder onderbreking premies heeft betaald, dan wel bij overlijden van de verzekerde.
GEMENGDE VERZEKERINGEN EN SPAARPRODUCTEN
Bij gemengde verzekeringen en spaarproducten geschiedt de premiebetaling in termijnen, waarbij eventueel extra gerealiseerde intrest wordt uitgekeerd aan de polishouders.
SPAARHYPOTHEKEN
Bij een spaarhypotheek sluit de verzekerde bij AEGON Particulieren een hypothecaire lening af met normaal gesproken een looptijd van twintig of dertig jaar. De lening wordt op de einddatum volledig afgelost met het kapitaal dat door middel van een spaarpolis is opgebouwd. Ingeval van afkoop verliest de polishouder in principe zijn belastingvoordeel. Bij overlijden van de polishouder gedurende de looptijd van de polis wordt de uitkering gebruikt ter aflossing van de hypotheeklening. De betaalde hypotheekrente is gewoonlijk fiscaal aftrekbaar. De klant behoudt gedurende de looptijd van de hypotheek het belastingvoordeel, tenzij vervroegd wordt afgelost. De betaalde hypotheekrente is doorgaans gelijk aan de rente die over het rekeningsaldo van de spaarpolis wordt vergoed. Om beter te kunnen profiteren van de groeiende hypotheekmarkt heeft AEGON Particulieren een nieuwe beleggingshypotheek geïntroduceerd. Dit product is op hetzelfde principe gebaseerd als de oorspronkelijke spaarhypotheekproducten, met het verschil dat de klant kan kiezen in welke fondsen de spaarpremie wordt belegd. Dit betekent dat het bedrag dat aan het einde van de looptijd beschikbaar is, afhankelijk is van het rendement dat door de onderliggende fondsen wordt behaald.
Spaarbeleg Kas N.V. en AEGON Spaarkas N.V. verkopen spaarkasproducten. Dit zijn levensverzekeringen waarbij de premie op basis van een koopsom of in termijnen wordt voldaan met winstuitkering op basis van een tontineregeling. Het kenmerk van een tontineregeling is dat het spaarkassaldo bij overlijden niet aan de begunstigde van de polishouder wordt uitgekeerd. In plaats daarvan wordt dit aan het einde van het jaar verdeeld onder de overblijvende polishouders van de specifieke jaarkas waartoe de overleden polishouder behoorde (aan het begin van ieder kalenderjaar start een nieuwe jaarkas). Naast tontineproducten verkoopt Spaarbeleg Kas N.V. fiscaal vriendelijke producten zoals het Toekomstplan en Koersplan. Om tegemoet te komen aan de wens van consumenten om meer informatie over zijn pensioen te ontvangen heeft Spaarbeleg Kas N.V. haar producten en diensten inmiddels beter toegankelijk gemaakt. De verkoop van producten geschiedt via tussenpersonen en directe verkoop.
AEGON Van Nierop richt zich op het hogere inkomens- en vermogenssegment van de markt. De dienstverlening aan de klant geschiedt rechtstreeks of via een netwerk van kwalitatief hoogstaande tussenpersonen. De producten van AEGON Van Nierop hebben betrekking op vermogensgroei, -bescherming,
-aanwending en -planning.
AXENT/AEGON heeft de collectieve levensverzekeringen overgedragen aan AEGON Bedrijfspensioenen, de uitvaartverzekeringen aan AEGON NabestaandenZorg (AEGON NBZ) en de administratie van de levensverzekerings- en spaarproductenportefeuille aan AEGON Particulieren.
AXENT/AEGON treedt nu op als verkooporganisatie ten behoeve van de overige bedrijven van AEGON Nederland.
Na de overdracht van de uitvaartverzekeringen van de Nederlandse Verzekeringsgroep (N.V.G.), AEGON Particulieren en de dochtermaatschappijen van AXENT/AEGON (LPU Verzekeringen N.V. in 2002 en AXENT/AEGON Uitvaartverzekeringen N.V. in 2003) aan AEGON NBZ heeft laatstgenoemde op deze markt inmiddels ruim twee miljoen polissen in beheer. AEGON NBZ behoort daarmee tot de top drie van uitvaartverzekeraars in Nederland (bron:Pensioen-en Verzekeringskamer). Verdere groei op deze markt kan worden gerealiseerd door middel van de introductie van nieuwe uitkeringsmethoden en nieuwe producten waarmee klanten de financiële situatie van hun nabestaanden kunnen regelen. AEGON NBZ wil zich van de concurrenten onderscheiden door een brede benadering van de financiële zorg voor nabestaanden en vermogensplanning.
SCHADEVERZEKERINGEN
AEGON Schade Bedrijven richt zich op circa 500.000 ondernemingen in het midden- en kleinbedrijf met maximaal 100 werknemers. Het accent verschuift van bedrijfscontinuïteit naar het aanbieden van producten voor vermogensbescherming en levensverzekeringen ten behoeve van werkgevers en werknemers, waarbij het bedrijfskapitaal (bedrijfsmiddelen en liquiditeiten) en het arbeidsongeschiktheidsrisico worden meeverzekerd. Daarnaast biedt AEGON Schade ongevallen-, ziektekosten- en schadeverzekeringen aan particulieren. De verkoop geschiedt via onafhankelijke tussenpersonen.
BANCAIRE ACTIVITEITEN
AEGON Bank N.V.biedt spaarrekeningen met simpele voorwaarden. De producten worden via verschillende kanalen verkocht onder de naam Spaarbeleg, waarbij de franchiseorganisaties het grootste gedeelte van de omzet van AEGON Bank N.V. voor hun rekening nemen. Daarnaast neemt de verkoop via internet toe. Door AEGON Financiële Diensten werden via onafhankelijke tussenpersonen aandelenleaseproducten verkocht. Door deze producten kochten klanten aandelen. Als gevolg van de malaise op de aandelenmarkten is het echter mogelijk dat de opbrengst van deze aandelen te zijner tijd onvoldoende zou kunnen zijn voor voldoening van de leaseverplichting. AEGON Nederland is begin 2003 gestopt met de verkoop van aandelenleaseproducten.
VERMOGENSBEHEER
Het streven van AEGON Asset Management (AAM) is om de institutionele markt verder te ontwikkelen en bij de acquisitie van vermogende klanten samen te werken met AEGON Pensioen en Advies en tegelijkertijd ondersteuning te bieden aan de verkooporganisaties van AEGON Nederland bij het ontwikkelen van bancaire expertise. In 2002 en 2003 heeft AAM in het kader van productontwikkeling twaalf beleggingsfondsen geïntroduceerd om een zo compleet mogelijk assortiment fondsen te kunnen aanbieden. AAM treedt tevens op als vermogensbeheerder voor de verzekeringsbedrijven van AEGON Nederland.
AEGON Nederland hanteert een helder distributiebeleid. De tussenpersonen. Spaarbeleg Kas N.V., AXENT/AEGON en AEGON NabestaandenZorg verkopen producten onder hun eigen naam via verschillende kanalen, waaronder directe verkoop, gespecialiseerde tussenpersonen en eigen verkooporganisaties.
DISTRIBUTIEBEDRIJVEN
De distributiebedrijven zijn voornamelijk onderdeel van Meeùs Groep B.V. De kernactiviteiten van deze tussenpersoon liggen in de financiële advisering en vastgoedmakelaardij. Binnen de financiële advisering biedt Meeùs uiteenlopende producten op het gebied van verzekeringen, pensioenen, hypotheken, financieringen, sparen en beleggen. Meeùs treedt tevens op als vastgoedmakelaar ten aanzien van woonhuizen en bedrijfspanden. Daarnaast is Meeùs actief op het gebied van vastgoedbeheer.
UITGAANDE HERVERZEKERING
LEVENBEDRIJVEN
De herverzekeringsstrategie voor de levenbedrijven omvat twee elementen: enerzijds een winstdelingscontract tussen AEGON Levensverzekering N.V. en Swiss Re met een eigen behoud van EUR 900.000,--per polis risico's en anderzijds een facultatieve herverzekering van de sterfterisico’s en het langlevenrisico van AEGON Nederland bij een klein aantal herverzekeraars, waarvan ‘De Hoop’ de belangrijkste is.
SCHADEBEDRIJVEN
AEGON Nederland heeft haar brandportefeuille herverzekerd op basis van een excedentregeling, met een eigen behoud van EUR 4,5 miljoen per risico en EUR 13,7 miljoen per gebeurtenis. De motorrijtuigenverzekeringen van AEGON Nederland zijn eveneens herverzekerd op basis van een excedentregeling.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
|
|
|
|
AEGON VERENIGD KONINKRIJK
GESCHIEDENIS
De belangrijkste houdstermaatschappij van AEGON in het Verenigd Koninkrijk is AEGON UK plc (AEGON UK). AEGON UK, dat op grond van de Companies Act 1985 werd opgericht, is een vennootschap met beperkte aansprakelijkheid. De belangrijkste maatschappijen van AEGON UK zijn:
| • |
Scottish Equitable plc, Edinburgh |
| • |
Guardian Assurance plc, Lytham St Annes |
| • |
Guardian Linked Life Assurance Ltd, Lytham St Annes |
| • |
Guardian Pensions Management Ltd, Lytham St Annes |
| • |
AEGON Asset Management UK plc, Londen |
| • |
HS Administrative Services Ltd, Chester |
| • |
AEGON UK Distribution Holdings Ltd, Londen. |
AEGON UK is een vooraanstaande financiële dienstverlener die gespecialiseerd is in individuele en collectieve pensioen- en levensverzekeringsproducten, beleggingen en offshore bonds. Meer dan de helft van de omzet van AEGON UK is afkomstig van zakelijke klanten. AEGON UK heeft in het afgelopen jaar zijn positie in de sector van onafhankelijk financieel adviseurs versterkt van circa 8% in 2002 naar circa 9,5% in 2003 (bron:ABI). AEGON UK heeft een prominente positie in de markt voor bovengenoemde producten en heeft groeiende activiteiten op het gebied van vermogensbeheer en administratieve dienstverlening. Recent werden enkele distributiebedrijven aangekocht.
PRODUCTEN EN DISTRIBUTIE
Bij de meeste producten van AEGON UK worden kosten in rekening gebracht, die in toenemende mate het karakter hebben van een beheersvergoeding voor beleggingen. Oudere contracten kennen andere polis gerelateerde of transactie gerelateerde kostenopslagen, zoals een bid/offer spread.
PENSIOENEN
De verkoop van pensioenproducten groeide sterk in 2000 en 2001, nadat de Britse regering het initiatief had genomen tot invoering van het zogenaamde stakeholder pension .Deze pensioenvorm kent een maximale beheersvergoeding van 1% op jaarbasis en is bedoeld om het aantal particulieren met een pensioenvoorziening te bevorderen.
De pensioenmarkt is gedaald met 13% vergeleken met 2002; zowel de individuele als de collectieve pensioenmarkt gingen met een zelfde percentage omlaag door afgenomen consumentenvertrouwen en economische factoren.
De introductie van het stakeholder pension heeft er toe geleid dat van veel andere pensioenproducten de beheersvergoeding verlaagd moest worden. Dat leidde tot een grotere productie zowel in termen van nieuwe regelingen als omzettingen van bestaande regelingen. Het is daarnaast nodig gebleken de bestaande activiteiten te beschermen door de kostenstructuur neerwaarts bij te stellen. Het lijkt erop dat er ruimte komt voor versoepeling van de gemaximeerde kostenniveaus, indien althans de overheid haar doelstelling wil realiseren dat meer particulieren voor hun eigen pensioenvoorziening zorgen.
Eind 2002 en in 2003 kondigde de Britse overheid haar voornemen aan de pensioenwetgeving en belastingheffing met betrekking tot pensioenen op een groot aantal punten drastisch te wijzigen. Het belangrijkste punt betrof de invoering van een vereenvoudigd en uniform belastingregime, dat toegepast zal worden op alle soorten pensioenregelingen.De details hiervan zijn nog niet volledig bekend,maar de verwachting is thans dat de implementatie in april 2005 zal plaatsvinden. De wijzigingen betekenen dat alle Britse pensioenaanbieders hun producten en de bijbehorende infrastructuur moeten herzien.
De verkoop van meer gespecialiseerde pensioenen is in de afgelopen jaren aanzienlijk toegenomen, vooral van pensioenen met een zogenaamde income drawdown component, alsmede van pensioenproducten, waarbij gepensioneerden tot 75 jaar over een deel van het pensioeninkomen kunnen beschikken en pas op een later tijdstip een volledige lijfrente hoeven te kopen.
COLLECTIEVE PENSIOENEN
De verkoop van collectieve pensioenen is het belangrijkste aandachtsgebied voor Scottish Equitable plc (SE). Het gaat hierbij om bedrijfspensioenen die een verscheidenheid aan uitkeringsvormen bieden, meestal op basis van een beschikbare premie regeling. Bij het bereiken van de pensioengerechtigde leeftijd wordt het opgebouwde pensioenkapitaal gebruikt om een lijfrente te kopen zodra er een onttrekking heeft plaatsgevonden. SE verkoopt en administreert tevens salaris-dienstjarenregelingen Alhoewel de markt voor nieuwe regelingen van dit type de afgelopen jaren is teruggelopen, blijven er mogelijkheden om de administratie van dergelijke regelingen over te nemen.
Collectieve pensioenproducten beschikken over flexibele elementen, zoals toegang tot een scala aan interne en externe fondsen, waarbij de doorgaans maandelijkse premies een vooraf vastgesteld percentage bedragen van de salariskosten. Daarnaast komen ook koopsomstortingen voor.
Technologie speelt een steeds belangrijker rol bij zowel het verkoopproces als bij de administratieve dienstverlening na het sluiten van het contract. Met SmartScheme heeft SE een hoogwaardige technologische oplossing ontwikkeld die klant en tussenpersoon in staat stelt om gedurende het gehele proces online interactie te laten plaatsvinden met SE.
INDIVIDUELE PENSIOENEN
SE biedt tevens een uitgebreid scala aan pensioenproducten voor particulieren. Het gaat hier om stakeholder pensions, pensioenen voor topmanagers en reserveoverdracht, waardoor particulieren hun bedrijfspensioen kunnen aanvullen (vrijwillige aanvullende bijdragen). Daarnaast is SE een belangrijke partij op het gebied van income drawdown en phased pension producten, bedoeld voor particulieren met een aanzienlijk opgebouwd pensioenkapitaal die niet meteen na het bereiken van de pensioengerechtigde leeftijd een lijfrente willen kopen.
UK EN OFFSHORE BONDS
AEGON UK verkoopt zowel UK als offshore bonds. Deze bonds kennen belastingtechnische voordelen van verschillende aard; zo is er bij offshore bonds volledige aangroei van de belegging mogelijk en wordt pas belasting geheven wanneer de fondsen worden gerepatrieerd naar het Verenigd Koninkrijk.
UK BONDS
With-profit bonds zijn levenproducten die de eigenaar deelgerechtigd maken in het with-profit fund van de maatschappij. Het SE with-profit fund stelt polishouders in staat de effecten van een volatiele markt in de tijd te spreiden. De aandeelhouders van AEGON ondervinden daarvan geen voor- of nadeel omdat het fonds ten gunste van de polishouders is afgeschermd. Deze zogenaamde bond wrapper maakt een fiscaal gunstige wijze van beleggen mogelijk, aangezien opnames (tot een bepaald maximum) aangemerkt worden als vermindering van kapitaal en niet als opbrengsten.
With-profit bonds hebben in de afgelopen drie jaar nadrukkelijk de aandacht gekregen van toezichthoudende instanties. Het ging er daarbij vooral om dat meer helderheid verschaft zou worden over de relatie tussen de winstbijschrijving en het onderliggende rendement op het fonds. In een recent op verzoek van de Britse overheid opgesteld rapport werden kritische vragen gesteld over de fiscale voordelen van de bond wrapper. Deze factoren hadden een sterk negatieve invloed op de markt voor UK bonds in 2003. In 2002 introduceerde SE een nieuwe generatie with-profit funds op de markt. Deze fondsen bieden weliswaar bescherming tegen marktfluctuaties, maar kennen geen garanties. De berekening van de waarde vindt plaats aan de hand van een gepubliceerde formule, zodat de door het publiek en toezichthoudende instanties vereiste helderheid wordt verschaft. SE biedt tevens bonds aan die gekoppeld zijn aan beleggingsfondsen. Deze bieden op basis van de bond wrapper toegang tot een scala aan interne en externe fondsen op een manier als hiervoor beschreven.
OFFSHORE BONDS
Scottish Equitable International Holdings (SEIH) biedt zowel Britse als niet-Britse klanten uitgekiende beleggingsproducten met fiscale voordelen.
In 2002 bracht SEIH drie nieuwe producten op de markt: de Money Market Portfolio, de Dublin Private Client Portfolio en de Investment Portfolio. De Money Market Portfolio geeft toegang tot geldmarktfondsen met een laag risico, binnen de fiscale structuur die geldt voor offshore bonds. Dit product wordt via onafhankelijk financieel adviseurs aangeboden aan grote beleggers in het bedrijfsleven en vermogende particulieren. De Dublin Private Client Portfolio is bedoeld voor vermogensbeheerders en banken; dit product biedt maatwerk bij het samenstellen van een beleggingsportefeuille. De Investment Portfolio is een unit-linked product tegen een koopsom die wordt belegd in interne fondsen. Genoemde producten zijn in 2003 verder ontwikkeld.
Daarnaast verkoopt SEIH unit-linked bonds en een product voor de fiscaal gunstige afwikkeling van nalatenschappen.
INDIVIDUELE LEVENSVERZEKERING
AEGON Individual Protection (AIP) voert onder de merknaam Scottish Equitable Protect een innovatief product voor vermogensbescherming voor particulieren. Dit product verscheen in 2001 voor het eerst op de markt en kent inmiddels drie varianten die bescherming bieden in de persoonlijke, hypothecaire en zakelijke sfeer. Een van de onderscheidende elementen van dit product is de mogelijkheid verschillende dekkingsvormen in te bouwen, zonder dat dit tot complexiteit leidt, zoals veelal gebruikelijk bij dit type verzekeringen. Tussenpersonen krijgen rechtstreeks toegang tot acceptanten, alsmede helpdesks, nieuwsbrieven en geautomatiseerde acceptatietechnologie.
De markt voor particuliere vermogensbescherming is verdeeld tussen het prijsgedreven en kwaliteitsgedreven segment. AIP richt zich met name op het laatste segment, waar de verzekeringnemer minder prijsgevoelig is vanwege het belang dat hij hecht aan flexibiliteit en de mogelijkheid om verschillende soorten dekking bij één verzekeraar onder te brengen.
Het productassortiment is in 2002 verder uitgebreid met producten voor inkomensbescherming tijdens werkloosheid als gevolg van ziekte of ongeval. In 2003 trokken vele herverzekeraars zich terug uit de markt voor gegarandeerde uitkeringen bij langdurige ziekte, aangezien dit product als gevolg van de vooruitgang op het gebied van de medische wetenschap niet langer rendabel was. Ook AIP heeft zich uit deze markt teruggetrokken en biedt uitsluitend nog verlenging van reeds bestaande contracten aan.
COLLECTIEVE CONTRACTEN
Scottish Equitable Employee Benefits (SEEB) werkt uitsluitend via onafhankelijk financieel adviseurs. SEEB biedt een scala aan flexibele inkomensbeschermingsproducten die tegemoetkomen aan de wensen van werkgevers en werknemers. SEEB verkoopt deze collectieve verzekeringen via het Corporate Protection Menu en het Employee Protection Menu.
Het Corporate Protection Menu verschaft bedrijven maatwerk op het gebied van employee benefits. Het biedt een aantal verschillende soorten dekking die onderling gecombineerd en afgestemd kunnen worden, waaronder collectieve levensverzekeringen, inkomensbescherming, bescherming bij langdurige ziekte en collectieve regelingen voor particuliere ziektekostenverzekering. Het Employee Protection Menu biedt extra flexibiliteit, doordat de individuele werknemer specifieke soorten dekking kan selecteren. De kosten daarvan worden door de werkgever gedragen.
BELEGGINGSFONDSEN
AEGON Asset Management UK (AAM UK) is een belangrijke leverancier van diensten op het gebied van vermogensbeheer, zowel aan andere bedrijven binnen AEGON UK als aan institutionele beleggers en particulieren. Ultimo 2003 had AAM UK circa GBP 34 miljard aan beheerd vermogen, zowel in beleggingsfondsen als in gesepareerde fondsen voor klanten. AAM UK is een van de grootste spelers op de bedrijfsobligatiemarkt in het Verenigd Koninkrijk, met meer dan GBP 14 miljard aan beheerd vermogen. Er is een speciaal verkoopteam opgericht om de markt van institutionele partijen te bedienen. AAM UK was in 2003 succesvol bij het afsluiten van nieuwe contracten.
ADVIES
Als gevolg van regelgeving die in de loop van 2004 in het Verenigd Koninkrijk van kracht wordt, is het voor verzekeraars aantrekkelijker geworden te investeren in distributiebedrijven. Door de overname van diverse distributiebedrijven in 2002 en 2003 heeft AEGON UK nu een sterke positie op de Britse markt van onafhankelijk financieel adviseurs, met een meerderheids-belang in zes distributiebedrijven en een minderheidsbelang in nog eens drie.
Deze bedrijven bieden op verschillende manieren (persoonlijke verkoop, directe verkoop en worksite marketing) financieel advies aan een groot aantal klanten, zowel particulieren als bedrijven.
DISTRIBUTIEKANALEN
Het belangrijkste distributiekanaal van AEGON UK is de zogenaamde Independent Financial Advisor (IFA). Dit is een onafhankelijk financieel adviseur die de klanten in contact brengt met alle beschikbare producten en daarbij moet kunnen aantonen dat het best mogelijke advies aan de klant wordt gegeven.
Er zijn in het Verenigd Koninkrijk ongeveer 28.000 erkende, onafhankelijk financieel adviseurs actief. Velen hiervan werken samen in adviesnetwerken die als grote landelijke distributeurs opereren. De dertig grootste van de 5.300 kantoren in het land beschikken over 80% van de erkende, onafhankelijke tussenpersonen. AEGON UK heeft hechte banden met onafhankelijk financieel adviseurs in alle marktsectoren, maar werkt vooral samen met de netwerken en met grote plaatselijke kantoren.
Ter ondersteuning van deze activiteit zijn circa 330 broker consultants actief, verspreid over meer dan zeventien lokale vestigingen in het Verenigd Koninkrijk. Relatiebeheer is van doorslaggevend belang om succes te boeken in het distributiekanaal van de onafhankelijk financieel adviseurs. Via dit kantorennetwerk ondersteunt Scottish Equitable plc de onafhankelijke beleggingsadviseurs ter plekke bij onder meer de verdere ontwikkeling van bedrijfsactiviteiten en training.
UITGAANDE HERVERZEKERING
AEGON UK brengt sterfte- en ziekterisico onder bij herverzekeraars waar gewenst en op economisch verantwoorde wijze mogelijk is. Met betrekking tot individuele levensverzekeringen streeft AEGON UK ernaar om 90% van het risico te herverzekeren; voor collectieve polissen geldt dienaangaande een percentage van 50%. AEGON UK hanteert een minimum rating van AA van Standard & Poor’s voor herverzekeraars aan wie risico wordt gecedeerd. Een eventuele beslissing om zaken te doen met een herverzekeraar met een lagere rating vereist de goedkeuring van de commissie herverzekeringen van AEGON UK.
AEGON UK gebruikt herverzekeringen tevens om deelnemers van pensioencontracten toegang te geven tot een aantal externe vermogensbeheerders. Volgens de bepalingen van deze contracten, welke betrekking hebben op unit-linked polissen, is de verplichting volgens de unitwaarde herverzekerd bij deze externe vermogensbeheerders. Het kredietrisico met betrekking tot de beleggingen wordt gedragen door de deelnemers van de pensioencontracten, terwijl AEGON het uiteindelijke kredietrisico houdt met betrekking tot de externe vermogensbeheerders.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
|
|
|
|
AEGON HONGARIJE
GESCHIEDENIS
ÁB-AEGON Általanós Biztosító Rt (ÁB-AEGON) maakt sinds 1992 deel uit van de AEGON Groep. De juridische voorganger was een staatsbedrijf, opgericht in de jaren veertig van de vorige eeuw.
ÁB-AEGON heeft vier dochtermaatschappijen:
| • |
AEGON Securities |
| • |
AEGON Real Estates |
| • |
AEGON Pension Fund Management Co |
| • |
AEGON Hungary Fund Management Co. |
Voorafgaand aan een reorganisatie in 2000 kende ÁB-AEGON een divisiestructuur. De activiteiten zijn tegenwoordig ingedeeld op basis van verkoopkanalen en functionele gebieden.
PRODUCTEN EN DISTRIBUTIE
ÁB-AEGON is een verzekeraar die zowel levensverzekeringen als schadeverzekeringen aanbiedt. De belangrijkste producten zijn levensverzekeringen, pensioenen, hypotheken en gezinsverzekeringen.
Het pakket levenproducten bestaat uit traditionele producten voor algemene rekening en producten die aan beleggingsfondsen zijn gekoppeld (unit-linked). De afgelopen jaren is de omzet van unit-linked producten echter aanzienlijk hoger dan die van producten voor algemene rekening. Bij producten voor algemene rekening wordt het beleggingsresultaat gedeeld met de klant. Bij unit-linked producten wordt de inleg van de klant beheerd op een afzonderlijke rekening waaruit wordt belegd in beleggingsfondsen en wordt er een beheersvergoeding op het rendement in mindering gebracht. Ten aanzien van schadeverzekeringen hanteert de onderneming een behoudend acceptatiebeleid, waardoor het risico voor ÁB-AEGON beperkt blijft. Het marktaandeel van ÁB-AEGON voor wat betreft gezinsverzekeringen bedraagt 40%. De marges op gezinsverzekeringen zijn aantrekkelijk; bovendien bestaat er de mogelijkheid voor cross-selling van levenproducten. Opstal- en motorrijtuigenverzekeringen maken tevens deel uit van de portefeuille, maar dit zijn geen kernproducten.
PENSIOENEN
Pensioen vormt een kernactiviteit van ÁB-AEGON. Daarom worden er ook diensten aangeboden ten behoeve van pensioenfondsen. De verplichte en vrijwillige pensioenfondsen onder beheer van ÁB-AEGON behoren qua beheerd vermogen en aantal deelnemers tot de grootste in Hongarije (bron: Toezichthouder financiële markten Hongarije). Het pensioenbedrijf concentreert zich op het werven van nieuwe deelnemers en de overname van andere pensioenfondsen.
TRADITIONELE PRODUCTEN VOOR ALGEMENE REKENING
Deze producten bestaan uit levenpolissen die werden verkocht in de tijd voordat ÁB-AEGON deel uitmaakte van de AEGON Groep. De premieopbrengsten van deze polissen zijn laag en de winstmarges zijn klein. Tot de traditionele producten voor algemene rekening behoren onder meer geïndexeerde levensverzekeringen die niet aan beleggingsfondsen zijn gekoppeld maar wel een rentegarantie kennen. Deze producten worden niet langer door ÁB-AEGON verkocht.
UNIT-LINKED PRODUCTEN
Deze producten vormen de meest recente en belangrijkste productgroep die door ÁB-AEGON wordt verkocht. Unit-linked producten zijn gekoppeld aan een beleggingsfonds, waarbij de beleggings-maatschappij units koopt met geld van de polishouder. ÁB-AEGON brengt alleen een beheersvergoeding in mindering. Deze producten, die erg in trek zijn in Hongarije, beslaan alle soorten levenproducten (pensioenen, kapitaalverzekeringen, spaarproducten). Unit-linked producten vormen het grootste deel van de nieuwe productie van ÁB-AEGON.
COLLECTIEVE LEVENSVERZEKERINGEN
Deze producten zijn vrijwel identiek aan unit-linked producten. Sommige bieden een gegarandeerd renteniveau en een ongevallendekking. Ze worden uitsluitend verkocht aan bedrijven met een groot personeelsbestand.
VERMOGENSBEHEER
ÁB-AEGON biedt via dochtermaatschappij AEGON Securities tevens diensten aan op het gebied van vermogensbeheer. Gekozen kan worden uit een vijftal beleggingsfondsen: Hongaarse obligaties en aandelen, internationale obligaties en aandelen en de geldmarktfondsen. De beleggingen van de Pension Fund Management Company worden beheerd door AEGON Hungary Fund Management Company.
DISTRIBUTIEKANALEN
Voor de distributie van de producten maakt ÁB-AEGON gebruik van een samengesteld verkoopkanaal, een verkoopkanaal voor levensverzekeringen en onafhankelijke agenten en brokers.
De twee belangrijkste distributiekanalen van ÁB-AEGON (het gemengde verkoopkanaal en het verkoopkanaal voor levensverzekeringen) werken met agenten. De onderneming maakt echter ook gebruik van andere kanalen en partners om de productie te verhogen. Deze manier van werken stelde ÁB-AEGON in staat om in 2002 en 2003 de sterke positie op het gebied van de productie van nieuwe levensverzekeringen te handhaven.
ÁB-AEGON streeft er tevens naar om goede relaties met banken te ontwikkelen. De banken, waarmee ÁB-AEGON momenteel samenwerkt, bieden hun klanten hypotheek- en eenvoudige spaarproducten, alsmede units in de beleggingsfondsen van AEGON Securities.
UITGAANDE HERVERZEKERING
De herverzekeraars waarmee ÁB-AEGON samenwerkt, zijn zonder uitzondering grote Europese herverzekeraars op de Europese en Londense markten. Conform de richtlijnen van ÁB-AEGON ten aanzien van de classificatie van effecten worden alleen zaken gedaan met herverzekeraars met een minimum rating van A+ (Standard & Poor’s). De drie belangrijkste herverzekerings-contracten van de afgelopen tien jaar zijn:de Catastrophe Excess of Loss Treaty, de Motor Third Party Liability Excess of Loss Treaty en de Property per Risk Excess of Loss Treaty. De door ÁB-AEGON geboden calamiteitendekking voor huiseigenaren neemt op de Hongaarse markt een belangrijke plaats in. Daarnaast voert ÁB-AEGON minder uitgebreide programma’s voor andere activiteiten, zoals General Third Party Liability (aansprakelijkheid), Marine Cargo (scheepsvracht) en Life & Group Life Business (leven). Het merendeel van de producten van ÁB-AEGON betreft niet-proportionele excess of loss programma’s.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
|
|
|
|
AEGON SLOWAKIJE
Op 2 september 2003 startte AEGON Slowakije als onderdeel van AEGON Levensverzekering N.V. de activiteiten vanuit een lokaal kantoor in Slowakije. AEGON Slowakije wordt aangestuurd door AEGON Hongarije. Het team van verkoopmedewerkers is actief in een viertal regio’s – Bratislava, Trnava, Banska Bystrica en Kosice – met 20 unit-managers en 250 eigen verkopers. Naast het eigen verkoopnetwerk worden ook tussenpersonen ingeschakeld voor de distributie van producten.
AEGON Slowakije verkoopt drie basisproducten: gemengde verzekeringen, tijdelijke en doorlopende levensverzekeringen en vier aanvullende dekkingen (dood door ongeval, invaliditeit door ongeval, langdurige ziekte en premievrijstelling).
|
|
|
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
|
|
|
|
AEGON SPANJE
GESCHIEDENIS
AEGON was in 2003 via een drietal verzekeringsmaatschappijen in Spanje actief, te weten AEGON Seguros Generales, AEGON Seguros Salud en AEGON Seguros de Vida. Sinds december 2003 vallen deze verzekeraars onder een houdstermaatschappij AEGON España SA, een economisch samenwerkingsverband dat operationele en administratieve diensten levert aan de diverse groepsmaatschappijen. In december 2003 is AEGON MoneyMaxx SA opgegaan in AEGON Seguros de Vida.
Met de acquisitie van Seguros Galicia betrad AEGON in 1980 de Spaanse markt. Overige overnames betroffen Unión Levantina in 1987, Unión Previsora in 1988, Labor Médica in 1996, La Sanitaria in 1997, Caja de Previsión y Socorro in 1997 en Covadonga eind 1999.
In 2003 was 24% van de premieopbrengst van AEGON Spanje afkomstig van levensverzekeringen, 57% van schadeverzekeringen en 19% van ziektekostenverzekeringen.
PRODUCTEN EN DISTRIBUTIE
In de afgelopen jaren heeft AEGON Spanje zich toegelegd op groei van het levenbedrijf en dan met name op het gebied van unit-linked producten. Door via professionele agenten unit-linked variabele levensverzekeringen aan te bieden, is AEGON Spanje erin geslaagd om een belangrijke positie te verwerven op een markt waar het beeld van oudsher bepaald werd door de banken.
Met betrekking tot levensverzekeringen vormen traditionele leven en unit-linked producten de voornaamste productlijnen voor AEGON Spanje. Traditionele levensverzekeringen omvatten de doorlopende en tijdelijke verzekeringen. De doorlopende levensverzekering biedt levenslange financiële bescherming. De belangrijkste schadeverzekeringen zijn motorrijtuigen- en brandverzekering. Deze producten worden uitsluitend op de markt gebracht via tussenpersonen, waarbij gebruik wordt gemaakt van een netwerk van meer dan 3.000 agenten en brokers.
DISTRIBUTIEKANALEN
Wat de distributie betreft, maakt AEGON Spanje onderscheid tussen individuele en collectieve levensverzekeringen. Individuele levenspolissen worden in stedelijke centra verkocht door gespecialiseerde agenten en brokers. De verkoopactiviteiten buiten de stedelijke gebieden worden daarentegen door gespecialiseerde tussenpersonen, alsmede op basis van directe verkoop gebaseerd op het MoneyMaxx-concept, uitgevoerd. De distributie van collectieve contracten vindt plaats via banken en financiële instellingen en daarnaast via brokers en gespecialiseerde agenten.
UITGAANDE HERVERZEKERING
AEGON Spanje heeft zowel proportionele als niet-proportionele herverzekeringsdekking voor brand- en aansprakelijkheidsverzekeringen. Conform het beleid dienen herverzekeraars van AEGON Spanje een rating van ten minste A te hebben (Standard & Poor’s).
|
|
|
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
|
|
|
|
AEGON AZIË
TAIWAN
GESCHIEDENIS
AEGON Life Insurance (Taiwan) Inc. werd in 2001 opgericht. AEGON Taiwan startte de activiteiten in 1994 als onderdeel van Life Investors Insurance Company of America, een levensverzekeringsmaatschappij van AEGON USA. In 1998 nam AEGON Taiwan een portefeuille van 55.000 polissen over van American Family Life Assurance Company Taiwan. Als gevolg van de overname van Transamerica in 1999 werd Transamerica Taiwan toegevoegd, waarna de integratie met het bestaande bedrijf in 2001 werd voltooid. Eind 2001 verwierf AEGON Taiwan een portefeuille van circa 57.000 polissen van National Mutual Life Association of Australia, het levensverzekeringsbedrijf van AXA in Taiwan.
PRODUCTEN EN DISTRIBUTIE
Het productassortiment bestaat voornamelijk uit traditionele levenproducten en diverse aanvullende dekkingen. De variabele universal life verzekering, die in april 2002 werd geïntroduceerd, is één van de belangrijkste producten die via agenten wordt verkocht. Een van de nieuwe producten in 2003 was een geactualiseerde versie van het increasing whole life plan voor sparen en zekerheid. Andere nieuwe producten betroffen VIP Plus, een combinatiepakket van traditionele levensverzekering en variabele universal life verzekering, speciaal als oudedagsvoorziening, en een tijdelijke variabele levensverzekering gekoppeld aan structured notes, dat kan concurreren met de termijndeposito’s van banken.
DISTRIBUTIEKANALEN
Het agentenkanaal bestaat uit een netwerk van meer dan 500 fulltime professionele agenten die vanuit 26 kantoren in het hele land actief zijn. De productie via dit kanaal bestaat voor het grootste deel uit traditionele levensverzekeringen. De overige productie bestaat uit variabele universal life producten.
Via brokers wordt de meeste productie behaald met increasing whole life producten, waarbij de contracten worden afgesloten door onafhankelijke agenten.
In het bankkanaal nemen de increasing whole life verzekeringen het grootste deel van de productie voor hun rekening. In het vierde kwartaal van 2003 is een nieuw product op de markt gebracht: een structured note tegen koopsom.
De distributie via brokers en het bankkanaal heeft geresulteerd in een substantiële groei van nieuwe productie. In 2003 waren deze kanalen gezamenlijk goed voor ongeveer 90% van de nieuwe productie van AEGON Taiwan.
In de collectieve sector biedt AEGON Taiwan werknemers van bedrijven contracten aan voor levens-, ongevallen- en ziektekostenverzekering met een optie tot verlenging voor telkens een jaar.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
|
|
|
|
CHINA
GESCHIEDENIS
Na een voorbereiding van twaalf maanden werd met de activiteiten van AEGON in China een grote stap voorwaarts gezet met de start in mei 2003 van AEGON-CNOOC Life Insurance Company China, een 50/50 joint venture met China National Offshore Oil Corporation.
PRODUCTEN EN DISTRIBUTIE
De start van de activiteiten werd niet vertraagd door het uitbreken van de SARS-epidemie in China begin 2003. AEGON-CNOOC introduceerde dertien basisproducten en acht aanvullende dekkingen, waaronder whole life, gemengde verzekeringen, dekking tegen de gevolgen van besmettelijke ziekten, overlijden of invaliditeit als gevolg van een ongeval en medische beroepsaansprakelijkheidsverzekeringen. Deze traditionele verzekeringsproducten worden via diverse kanalen verkocht. AEGON-CNOOC introduceerde tevens SARS Guard, een SARS-product waarmee tegemoet werd gekomen aan de vraag uit de markt.
Ofschoon tussenpersonen het belangrijkste distributiekanaal voor de lokale markt zijn, heeft AEGON-CNOOC gekozen voor een strategie waarbij gebruik wordt gemaakt van multi-channel distributie, waaronder banken, directe verkoop en telemarketing.
Het enorme marktpotentieel van China heeft veel grote verzekeraars aangetrokken. De meeste verzekeraars richten zich op verkoop van hun producten via tussenpersonen en banken. AEGON-CNOOC maakt optimaal gebruik van de ervaringen van AEGON met andere distributiekanalen.
|
|
|
|
|
|
|
|
