|
|
 |
|
ALGEMENE REKENING
Op levenproducten voor algemene rekening draagt AEGON het beleggingsrisico,verdient een marge (bestaande uit het verschil tussen de beleggingsresultaten en aan klanten gecrediteerde rente) en realiseert sterfteresultaat en/of een combinatie daarvan.
TRADITIONELE LEVENSVERZEKERINGEN
KLANTEN
particulieren
pensioenfondsen
bedrijven
banken |
|
DISTRIBUTIEKANALEN
(onafhankelijke)
tussenpersonen
directe verkoop
worksite marketing
financiële instellingen |
Traditionele levensverzekeringen droegen voor 48% bij aan de winst voor belastingen 1 van AEGON in 2003 (67% in 2002 en 43% in 2001). Traditionele verzekeringen bestaan uit doorlopende en tijdelijke levensverzekeringen. Deze producten worden verkocht aan particulieren, pensioenfondsen, bedrijven en banken via (onafhankelijke) tussenpersonen, directe verkoop, worksite marketing en financiële instellingen in de Verenigde Staten, Nederland, het Verenigd Koninkrijk, Canada, Hongarije, Spanje en Taiwan.
Doorlopende levensverzekeringen geven levenslange financiële bescherming. De meeste doorlopende polissen hebben een spaarcomponent die tijdens de looptijd van de polis onbelast aangroeit met een gegarandeerd minimumpercentage en dan kan worden gebruikt voor het financieren van bijvoorbeeld een (aanvullend) pensioen. Klanten kunnen kiezen voor tussentijdse opname van de spaarcomponent onder aftrek van eventuele kosten voor vervroegde opname of voor uitkering bij een vooraf overeen- gekomen gebeurtenis, zoals bij het overlijden van de verzekerde. Bij een doorlopende levensverzekering blijven in de meeste gevallen de premies gedurende de looptijd van de polis gelijk. Een universal life product is een andere vorm van een doorlopende levensverzekering met een variabele premie of een koopsom. Het gaat hier om een flexibel contract waarbij de klant vrijer is om te bepalen wanneer en hoeveel premie hij of zij betaalt, binnen een bepaald minimum en maximum. Bij universal life producten geldt dat hoe meer premie de klant betaalt, hoe groter het spaarsaldo wordt. De rente waartegen de spaarcomponent wordt opgebouwd, wordt periodiek aangepast. Bij een universal life product wordt uitgegaan van een vastgestelde minimumrente die wordt uitgekeerd over de spaarcomponent van de polis. Tevens is een geïndexeerde versie van het universal life product verkrijgbaar, waarbij de gecrediteerde intrest gekoppeld is aan de opwaartse en neerwaartse bewegingen van een bepaalde beursindex. De geïndexeerde polis heeft geen minimumrente. Universal life producten worden verkocht aan particulieren, pensioenfondsen, bedrijven en banken.
Tijdelijke levensverzekeringen bieden dekking gedurende een bepaalde periode. De klant kan zelf de verzekeringsduur en het verzekerd bedrag bepalen. Deze verzekering keert uitsluitend uit bij overlijden van de verzekerde tijdens de looptijd. Tijdelijke levensverzekeringen hebben geen spaarcomponent. De polissen kunnen na afloop meestal worden verlengd, waarbij doorgaans de premie wordt verhoogd. Sommige tijdelijke levensverzekeringen in de Verenigde Staten (zoals levensverzekeringen verbonden aan een hypothecaire lening en levensverzekeringen verbonden aan opgenomen krediet) voorzien in een overlijdensuitkering die lager wordt naarmate de looptijd vordert, volgens een vastgestelde staffel. Het percentage waarmee de uitkering wordt verlaagd komt meestal overeen met de vermindering van de hoofdsom van de lening.
Onder de categorie traditionele levensverzekeringen vallen ook levensverzekeringen die deel uitmaken van pensioenregelingen met gegarandeerde uitkeringen, kapitaalverzekeringen bij leven en individuele pensioenproducten. Bank- en Company-Owned Life Insurance (BOLI/COLI) producten worden gebruikt voor de financiering van employee benefits, waarbij gewoonlijk de belangrijkste werknemers van een bedrijf de verzekerden zijn.
VASTE ANNUITIES
KLANTEN
particulieren
pensioenfondsen |
|
DISTRIBUTIEKANALEN
(onafhankelijke)
tussenpersonen
brokers
directe verkoop |
Vaste annuities droegen voor 13% bij aan de winst voor belastingen van AEGON in 2003 (8%in 2002 en 10%in 2001). Vaste annuities worden verkocht aan particulieren en pensioenfondsen via financiële instellingen, (onafhankelijke) tussenpersonen in de Verenigde Staten en Canada en tevens via directe verkoop in de Verenigde Staten.
Een vaste annuity is een contract waarmee aan de klant een vaste minimumuitkering wordt gegarandeerd. De vaste annuity-producten die AEGON USA aanbiedt, betreffen lijfrentepolissen met een variabele premie of een koopsom, waarbij de uitkering direct ingaat of wordt uitgesteld. Voor een direct ingaande annuity wordt meestal een koopsom gestort, waarbij de uitkeringen binnen een jaar na aankoop aanvangen. Uitgestelde annuities worden op vaste of geïndexeerde basis aangeboden; deze vorm van annuities begint op een latere datum uit te keren. Op de einddatum heeft de klant de keuze uit diverse uitkeringsmogelijkheden, waaronder een uitkering ineens,een levenslange of een tijdelijke lijfrente. Ingeval de verzekerde voortijdig komt te overlijden, ontvangt de begunstigde de opgebouwde waarde van de overlijdensuitkering. De klant kan de annuity voortijdig opzeggen, waarna de waarde wordt uitgekeerd,verminderd met afkoopkosten. Voor vaste annuities geldt een bepaalde rentevoet, die periodiek door AEGON kan worden aangepast.
Een multi-strategy annuity biedt de klant een keuze uit meerdere beleggingsstrategieën en omvat een cumulatieve levenslang gegarandeerde minimumrente.Tussentijdse opname van de opgebouwde waarde van de annuity is mogelijk, waarbij echter afkoopkosten in rekening worden gebracht.
De bedrijven van AEGON in de Verenigde Staten verkopen collectieve en individuele vaste annuities en 401(k) contracten aan het midden-en kleinbedrijf. Collectieve vaste annuities worden aangeboden tegen een koopsom, waarmee de annuities voor een groep werknemers worden gefinancierd. De koopsom is inclusief een vergoeding voor de administratieve dienstverlening door AEGON na verkoop van de annuity.
GICS EN FINANCIERINGSOVEREENKOMSTEN
KLANTEN
pensioenfondsen
financiële instellingen
beleggingsfondsen
overheden
buitenlandse beleggers |
|
DISTRIBUTIEKANALEN
(onafhankelijke)
tussenpersonen
directe verkoop |
Guaranteed Investment Contracts (GICs) en financieringsovereenkomsten (FAs) droegen voor 8% bij aan de winst voor belastingen van AEGON in 2003 (13% in 2002 en 6% in 2001). GICs en FAs worden uitsluitend gesloten met institutionele beleggers zoals pensioenfondsen, geldmarktfondsen, gemeenten en Amerikaanse en buitenlandse beleggers en worden veelal ook gebruikt voor oudedagsvoorzieningen en studiespaarregelingen. GICs worden voornamelijk verkocht aan beleggers die aan bepaalde fiscale voorwaarden voldoen, terwijl FAs doorgaans verkocht worden aan institutionele beleggers die niet aan de betreffende fiscale voorwaarden voldoen. Deze producten worden via directe verkoop verkocht alsmede via (onafhankelijke) tussenpersonen in de Verenigde Staten en aan buitenlandse instellingen vanuit de Verenigde Staten.
GICs en FAs zijn marge gerelateerde verzekeringsproducten met een vaste of variabele rente die recht geven op uitkering van de hoofdsom en een gegarandeerd rentepercentage. Bij sommige producten ontvangt de klant een rendement dat is gerelateerd aan de verandering van een gepubliceerde aandelenindex, zoals de S&P 500. Het contract kan een vaste looptijd hebben (meestal variërend van zes maanden tot tien jaar) of kan doorlopend zijn. Bij contracten voor onbepaalde tijd heeft de klant een put optie waarmee het contract kan worden beëindigd met inachtneming van een opzegtermijn variërend van drie tot dertien maanden.
VOOR REKENING VAN POLISHOUDERS
Bij producten voor rekening van polishouders loopt de polishouder het beleggingsrisico. AEGON ontvangt vergoedingen voor beheer, administratie en garanties. Ook sterfteresultaten vallen aan AEGON toe.
LEVENSVERZEKERINGEN VOOR REKENING VAN POLISHOUDERS
KLANTEN
particulieren |
|
DISTRIBUTIEKANALEN
(onafhankelijke)
tussenpersonen
marketingorganisaties
financiële instellingen
worksite marketing
franchiseorganisaties |
Levensverzekeringen voor rekening van polishouders droegen in 2003 voor 15% bij aan de winst voor belastingen van AEGON (17% in 2002 en 17% in 2001). Deze producten worden verkocht aan particulieren via (onafhankelijke) tussenpersonen,marketingorganisaties, financiële instellingen, worksite marketing en franchiseorganisaties in de Verenigde Staten, Nederland, het Verenigd Koninkrijk, Canada, Hongarije, Spanje en Taiwan.
Onder levensverzekeringen voor rekening van polishouders worden verschillende verzekeringsvormen en pensioenproducten verstaan waarbij de overlijdensuitkering en de poliswaarde afhankelijk zijn van de resultaten van een beleggingsportefeuille. De premies kunnen worden belegd in verschillende fondsen met een uiteenlopend risico- en rendementsprofiel, zoals aandelen, obligaties en combinaties daarvan, of beleggingsproducten met een gegarandeerde betaling van hoofdsom en rente. De klant draagt het beleggingsrisico, terwijl AEGON inkomsten realiseert bestaande uit een vergoeding voor het beheer van de beleggingen, alsmede uit opslagen voor sterfte en kosten. De poliswaarde is afhankelijk van het resultaat op de beleggingen waarvoor de polishouder heeft gekozen. Onder deze categorie vallen ook variabele universal life producten (Verenigde Staten), spaarkassen (Nederland) en aan beleggingsfondsen gekoppelde unit-linked verzekeringen (Verenigd Koninkrijk en Overige landen).
Variabele universal life producten zijn universal life producten met de mogelijkheid dat de polishouder voor eigen rekening de beleggingen kan selecteren.
Spaarkassen zijn aan beleggingen gekoppelde kapitaalverzekeringen bij leven met een winstuitkering volgens het tontinestelsel. Polishouders kunnen kiezen uit diverse fondsen waarin de premies worden belegd. Bij overlijden voor afloop van de polis keert de spaarkas een overlijdensuitkering uit die gelijk is aan de premies plus 4% samengestelde intrest, met een minimum van 110% van de fondswaarde gedurende de eerste helft van de contractperiode. Voor de overlijdensuitkering wordt jaarlijks een risicopremie in rekening gebracht. De hoogte van de overlijdensuitkering is gelijk aan de totale uitkering aan de polishouder plus eventuele niet-terugverdiende acquisitiekosten. Bij overlijden wordt het spaarkassaldo niet uitgekeerd aan de begunstigde. In plaats daarvan wordt het aan het einde van het jaar verdeeld onder de overblijvende polishouders van de specifieke jaarkas waartoe de overleden polishouder behoorde (aan het begin van ieder kalenderjaar start een nieuwe jaarkas). Bij in leven zijn op de expiratiedatum wordt een bedrag uitgekeerd gelijk aan de fondswaarde plus het tontinewinstaandeel. Indien gekozen is voor beleggen in het Mix Fund, is de uitkering minimaal gelijk aan de betaalde premies.
Unit-linked producten zijn polissen waarbij de polishouder zelf kan bepalen welk percentage van de premie in een bepaald fonds wordt belegd. Dit percentage kan later door de polishouder worden gewijzigd. De uitkering bij overlijden of expiratie is gelijk aan de waarde van de units, in sommige gevallen met een gegarandeerd minimum. Unit-linked producten hebben meestal een variabele looptijd en variabele premies.
VARIABELE ANNUITIES
KLANTEN
particulieren
pensioenfondsen
vermogensbeheerders |
|
DISTRIBUTIEKANALEN
(onafhankelijke)
tussenpersonen
marketingorganisaties
financiële instellingen
directe verkoop |
Variabele annuities droegen voor 2% bij aan de winst voor belastingen van AEGON in 2003 (–21% in 2002 en 3% in 2001). Deze variabele annuities worden verkocht aan particulieren en pensioenfondsen via (onafhankelijke) tussenpersonen, marketingorganisaties en financiële instellingen in de Verenigde Staten en Canada.
Variabele annuities geven de klant de mogelijkheid op fiscaal gunstige wijze te sparen voor de toekomst. Bij expiratie van de verzekering kan gekozen worden uit een aantal mogelijkheden, afhankelijk van de inkomensbehoefte van de klant, zoals een uitkering ineens, een levenslange of een tijdelijke lijfrente. De premies voor variabele annuity-contracten worden belegd in de door de klant geselecteerde fondsen van AEGON, waaronder obligatie- en aandelenfondsen. De keuze van de fondsen is afhankelijk van het door de klant gewenste risiconiveau. De beleggingen en verplichtingen met betrekking tot dit product worden op aparte rekeningen geboekt en gelden als beleggingen voor rekening van polishouders. De poliswaarde van de variabele annuities is afhankelijk van de fondsresultaten. AEGON brengt kosten in rekening voor het verstrekken van een gegarandeerde minimum overlijdensuitkering en kan voorts bij omzetting in een lijfrente gegarandeerde uitkeringen doen. Onder deze product- groep vallen ook gesepareerde fondsen (in Canada).
VERMOGENSBEHEER
KLANTEN
particulieren
pensioenfondsen
vermogensbeheerders |
|
DISTRIBUTIEKANALEN
(onafhankelijke)
tussenpersonen
marketingorganisaties
financiële instellingen |
Vermogensbeheer droeg voor 0,2% bij aan de winst voor belastingen van AEGON in 2003 (0,1% in 2002 en 3% in 2001). Deze producten worden verkocht aan particulieren, pensioenfondsen en vermogensbeheerders via (onafhankelijke) tussenpersonen, marketingorganisaties, financiële instellingen en directe verkoop in de Verenigde Staten, Canada, Nederland, het Verenigd Koninkrijk en Hongarije.
Het vermogensbeheer van AEGON omvat producten die inkomsten genereren via de vergoedingen voor vermogensbeheer, administratieve diensten of risicobeheer met betrekking tot niet in de balans opgenomen activa (zoals aandelen- en obligatiefondsen, voor derden beheerde vermogens en collectieve beleggingstrusts). De bedrijven van AEGON in de Verenigde Staten bieden diverse beleggingsproducten en administratieve diensten, individuele en collectieve variabele annuities, beleggingsfondsen, collectieve beleggingstrusts en particuliere pensioenregelingen. Wat laatstgenoemde categorie betreft, richt AEGON zich op de volgende regelingen:
| • |
bedrijfspensioenregelingen die voorzien in een gegarandeerde uitkering |
| • |
beschikbare premieregelingen voor ondernemingen |
| • |
401((k)regelingen |
| • |
fiscaal gefaciliteerde annuities voor instellingen zonder winstoogmerk (in het kader van artikel 403(b) van de Amerikaanse belastingwet) en |
| • |
niet fiscaal gefaciliteerde regelingen voor overheidsinstellingen en fiscaal vrijgestelde regelingen (in het kader van artikel 457 van de Amerikaanse belastingwet). |
Gebundelde pensioenregelingen worden verkocht aan grote en middelgrote werkgevers. De beleggingsbenadering die voor de pensioenmarkt wordt gehanteerd, is die van ‘manager van managers’, waarbij klanten toegang krijgen tot institutionele managers voor de belangrijkste beleggingscategorieën. Deze fondsen zijn verkrijgbaar in een core-and-feeder constructie, waarbij de core vergelijkbaar is met een beleggingsfonds en de feeder de institutionele klant een aantal opties biedt die rechtstreeks gekoppeld zijn aan de resultaten van het beleggingsfonds, zoals een al dan niet geregistreerde variabele annuity of niet in de balans opgenomen collectieve beleggingstrusts of beleggingsfondsen.
De bedrijven in de Verenigde Staten bieden de fondsbeheerder een overzicht van de beleggingsfondsen die behoren tot IDEX en Diversified Investors Funds Group. AEGON gaat samenwerkingsverbanden aan met beleggingsmaatschappijen en selecteert en trekt externe beheerders van diverse beleggingsmaatschappijen aan op basis van hun prestaties. De externe beheerder fungeert als subadviseur voor de beleggingsfondsen van AEGON, maar blijft in dienst van de eigen maatschappij. AEGON ontvangt een vergoeding voor het beheer van deze beleggingsproducten.
Synthetische GICs worden over het algemeen gekarakteriseerd als niet in de balans opgenomen producten met beheersvergoeding die voornamelijk worden verkocht aan fiscaal erkende institutionele beleggers, voor 401(k)-regelingen en overige pensioenregelingen alsmede studiespaarregelingen. De verzekeringsmaatschappijen van AEGON bieden vastrentende beleggingen aan als synthetische GICs; de beleggingen blijven eigendom van de klant en worden beheerd door de klant zelf of door een onafhankelijke externe beheerder. De synthetische GICs bieden een gelijkmatig rendement en uitkeringen die corresponderen met de boekwaarde ingeval de krachtens de regeling gedane uitkeringsverzoeken door participanten aan de regeling de inkomende kasstromen te boven gaan. Bij bepaalde contracten keert AEGON voorschotten uit, zodat de klant uitkeringen kan verstrekken. Over deze voorschotten wordt de marktrente in rekening gebracht. Via de periodiek aan te passen rentevergoeding worden de resultaten op de beleggingen en de uitkeringsverzoeken aan de klanten doorgegeven.
In Canada vindt het vermogensbeheer plaats via diverse speciale dienstverleners en vermogensbeheerders. Inkomsten worden gerealiseerd door het verschaffen van administratieve backoffice diensten waarmee de verkoop van beleggingsfondsen en gesepareerde fondsen wordt gefaciliteerd. Voorts genereert een nationaal netwerk van franchisenemers en vertegenwoordigers op het gebied van financiële planning inkomsten over de verkoop van producten van niet-gelieerde ondernemingen. Beheersvergoedingen vloeien ook voort uit portefeuillebeheer en beleggingsadviezen. De distributiebedrijven in Nederland bieden financieel advies en zijn betrokken in bemiddelingsactiviteiten in vastgoed. De activiteiten op het gebied van financiële advisering omvatten de verkoop van verzekeringen, pensioenen, hypotheken, financieringen, sparen en beleggen. De bemiddelingsactiviteiten inzake vastgoed betreffen makelaardij van woonhuizen, bedrijfspanden alsmede vastgoedbeheer.
In het Verenigd Koninkrijk leveren de onafhankelijke adviseurs, in welk distributiekanaal AEGON UK nu een aanzienlijke positie heeft verworven, adviezen gerelateerd aan de financiële behoeften van een reeks klantengroepen (zowel particulieren als bedrijven).
ÁB-AEGON (Hongarije) levert diensten op het gebied van vermogensbeheer via dochtermaatschappij AEGON Securities.
ZIEKTEKOSTEN- EN ONGEVALLENVERZEKERING
KLANTEN
particulieren
bedrijven |
|
DISTRIBUTIEKANALEN
(onafhankelijke)
tussenpersonen
brokers
directe verkoop |
Ziektekosten- en ongevallenverzekeringen droegen voor 11% bij aan de winst voor belastingen van AEGON in 2003 (13% in 2002 en 6% in 2001). Ziektekosten- en ongevallenverzekeringen worden verkocht aan particulieren en bedrijven via (onafhankelijke) tussenpersonen en directe verkoop in de Verenigde Staten, Canada, Nederland, Hongarije en Spanje.
AEGON biedt een beperkt assortiment ziektekostenverzekeringen, waaronder arbeidsongeschiktheidsverzekeringen in Nederland, Hongarije en Spanje, alsmede ongevallenverzekeringen met uitkering bij overlijden of invaliditeit in de Verenigde Staten. AEGON voert geen producten met een uitgebreide ziektekostendekking.
In Amerika biedt AEGON ook verzekeringen voor de behandeling van kanker en hartkwalen en voor intensieve zorg. De werkgever faciliteert de verkoop van deze producten aan zijn werknemers, waarbij de premiebetaling plaatsvindt door inhouding op het salaris. Deze polissen keren een bepaald inkomen uit tijdens ziekenhuisopname en vergoeden specifieke kosten van verpleging, operaties, de behandeling van kanker en specialistische begeleiding van terminale patiënten. Ook eigen bijdragen die niet worden vergoed door andere ziektekostenverzekeringen en aanvullende Medicare producten kunnen via deze producten worden verzekerd.
Verzekeringen van AEGON USA voor langdurige verpleging keren vergoedingen uit aan cliënten die langdurige zorg vereisen vanwege ouderdom of ernstige ziekte. Verzekeringen voor langdurige verpleging bieden dekking voor de kosten van thuiszorg, zorgverlening in een verpleeghuis, begeleid zelfstandig wonen en dagverzorging voor volwassenen. Inkomen en spaargeld hoeven dan niet aangesproken te worden voor de financiering van thuiszorg of een langdurig verblijf in een verpleeghuis. In Canada biedt AEGON ongevallenverzekeringen en dekking voor medische kosten bij verblijf in het buitenland.
SCHADEVERZEKERINGEN
KLANTEN
particulieren
bedrijven |
|
DISTRIBUTIEKANALEN
(onafhankelijke)
tussenpersonen
brokers |
Schadeverzekeringen droegen voor 2% bij aan de winst voor belastingen van AEGON in 2003 (2,6% in 2002 en 2% in 2001). Schadeverzekeringen worden verkocht aan particulieren en bedrijven via (onafhankelijke) tussenpersonen en gevolmachtigden in Nederland, Hongarije en Spanje.
AEGON biedt een beperkt assortiment schadeverzekeringen in geselecteerde marktsegmenten, zoals motorrijtuigen-, aansprakelijkheids-, inboedel- en opstalverzekeringen.
BANKACTIVITEITEN
KLANTEN
particulieren
bedrijven |
|
DISTRIBUTIEKANALEN
(onafhankelijke)
tussenpersonen
directe verkoop
detaillisten
franchiseorganisaties |
Bancaire producten droegen voor 0,8% bij aan de winst voor belastingen van AEGON in 2003 (0,3% in 2002 en 1% in 2001). Deze producten worden uitsluitend door AEGON Nederland verkocht. Dit gebeurt via directe verkoop, (onafhankelijke) tussenpersonen, detaillisten en franchiseorganisaties.
De bancaire producten van AEGON betreffen spaarrekeningen en beleggingscontracten. De opbrengst voor AEGON bij deze producten is marge gerelateerd. Spaarrekeningen bieden niet alleen een aantrekkelijke rente, maar ook de flexibiliteit om zonder al te veel beperkingen geld op te nemen. AEGON heeft de verkoop van aandelenleaseproducten begin 2003 beëindigd. De bancaire producten omvatten ook beleggingsproducten met index gerelateerde rendementen, die beheersvergoedingen genereren gebaseerd op de performance van de beleggingen.
TOEZICHT
De bedrijven van de AEGON Groep staan in het land van vestiging onder solvabiliteitstoezicht. Op grond van Europese wetgeving uit 1998 (Richtlijn 98/79/EC) is de Pensioen- en Verzekeringskamer (PVK) als hoofdtoezichthouder verplicht tot het uitvoeren van ‘aanvullend toezicht’. Het aanvullende toezicht op verzekeringsmaatschappijen stelt de hoofdtoezichthouder in staat een gedetailleerde beoordeling te maken van de financiële positie van de verzekeringsmaatschappijen die deel uitmaken van de groep. Op grond van de Richtlijn dient de PVK rekening te houden met de relevante financiële banden tussen de onderzochte verzekeringsbedrijven en de overige bedrijven binnen de groep. In verband hiermee is AEGON verplicht om halfjaarlijks aan de PVK te rapporteren, waarbij alle belangrijke transacties en onderlinge relaties tussen de verzekerings- en niet-verzekeringsbedrijven van de AEGON Groep worden gemeld.
Zowel de verzekeringsbedrijven als de bankbedrijven binnen de AEGON Groep dienen ingevolge de nationale wet- en regelgeving een minimum solvabiliteitsmarge aan te houden. De vereiste solvabiliteitsmarge is gelijk aan de som van de marges van de afzonderlijke verzekerings- en bankbedrijven van AEGON, op basis van de in de Europese richtlijnen vastgelegde vereisten. Het aansprakelijk vermogen bestaat uit eigen vermogen, risicodragend waardepapier en achtergestelde leningen.
1 Onder winst voor belastingen dient hier te worden verstaan: brutowinst exclusief financieringslasten en overige en exclusief de winst van Transamerica Finance Corporation.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
 |
Overzicht per productgroep |
|
