 |
AEGON AMERIKA
GESCHIEDENIS
De activiteiten in Amerika omvatten AEGON USA en AEGON Canada en worden gezamenlijk aangeduid als AEGON Amerika. De bedrijven in de Verenigde Staten worden gezamenlijk aangeduid als AEGON USA.
AEGON USA is in 1989 opgericht na het besluit om de Amerikaanse houdstermaatschappijen samen te voegen onder één houdstermaatschappij voor financiële dienstverlening. De bedrijfsactiviteiten worden verricht via de levensverzekeringsmaatschappijen van AEGON USA Inc., Commonwealth General en Transamerica Corporation. Producten worden aangeboden via verschillende levensverzekeringsmaatschappijen, die vergunningen hebben in alle staten van de Verenigde Staten, het District of Columbia, Puerto Rico, de Maagdeneilanden en Guam.
De belangrijkste vestigingen van AEGON USA bevinden zich in Baltimore, Maryland; Cedar Rapids, Iowa; Charlotte, North Carolina; Frazer, Pennsylvania; Little Rock, Arkansas; Los Angeles, Californië; Louisville, Kentucky; Kansas City, Missouri; Plano, Texas; Purchase, New York en St. Petersburg, Florida. De hoofdvestiging van AEGON Canada bevindt zich in Toronto, Canada.
De belangrijkste verzekeringsbedrijven in de Verenigde Staten, alle volledig eigendom van AEGON, zijn:
• Life Investors Insurance Company of America
• Monumental Life Insurance Company
• Peoples Benefit Life Insurance Company
• Stonebridge Casualty Insurance Company
• Stonebridge Life Insurance Company
• Transamerica Financial Life Insurance Company, Inc.
• Transamerica Life Insurance & Annuity Company
• Transamerica Life Insurance Company
• Transamerica Occidental Life Insurance Company
• Veterans Life Insurance Company
• Western Reserve Life Assurance Co. of Ohio
De activiteiten in de Verenigde Staten (uitgevoerd door de gezamenlijke werkmaatschappijen aldaar) richten zich met name op de verkoop van levenproducten. Voorts worden door de AEGON bedrijven in de Verenigde Staten ziektekosten- en ongevallenverzekeringen verkocht. Een aantal jaren geleden is de strategische beslissing genomen om voor ziektekosten-verzekeringen geen basisdekking meer te verkopen, maar te concentreren op aanvullende dekkingen. De belangrijkste bijdrage aan het resultaat van de AEGON bedrijven in de Verenigde Staten wordt geleverd door de traditionele levenproducten.
De bedrijven in de Verenigde Staten zijn ondergebracht in vijf operationele divisies: Agency, Direct Marketing Services, Financial Markets, Institutional Products and Services en Pension. Deze divisiestructuur verschaft AEGON USA een beter overzicht over de totale organisatie en biedt de mogelijkheid om synergievoordelen te behalen, cross-selling toe te passen en de bedrijfs-efficiency te verhogen. Gecentraliseerde ondersteunende afdelingen bieden ter aanvulling op de operationele activiteiten deskundigheid op het gebied van systeemtechnologie, vermogensbeheer, naleving van wet- en regelgeving en diverse interne bedrijfsfuncties. Producten worden verkocht via verzekerings-bedrijven of tussenpersonen van AEGON USA.
De hierna beschreven divisies, maken deel uit van AEGON’s bedrijven in de Verenigde Staten.
PRODUCTEN EN DISTRIBUTIE
AGENCY GROUP
De divisies van de Agency Group bieden een breed scala aan verzekerings-producten via (onafhankelijke) agenten, vertegenwoordigers, financieel adviseurs en gespecialiseerde marketingorganisaties. De Agency Group richt zich op diverse marktsegmenten, variërend van klanten met een laag inkomen tot zeer vermogende klanten, aan wie verschillende fiscale en financiële planningsproducten worden verkocht. De Agency Group omvat de volgende onderdelen:
• AEGON Financial Partners
• Life Investors Career Agents/Independent Producers Group
• Intersecurities, Inc.
• Transamerica Insurance & Investment Group
• World Financial Group
• Monumental Division
• Long Term Care Division
• Transamerica Worksite Marketing
AEGON Financial Partners (AFP) is begin 2002 opgericht als een nieuwe interne serviceorganisatie waarin de activiteiten, technologie- en service-functies van afzonderlijke, maar vergelijkbare bedrijfsonderdelen zijn geïntegreerd. De Agency Group kan zo optimaal gebruik maken van de
aldus gecreëerde schaalvoordelen. AFP verleent diensten aan Life Investors Career Agents/Independent Producers Group, Intersecurities, Transamerica Insurance & Investment Group, Transamerica Worksite Marketing en World Financial Group.
Life Investors Career Agents/Independent Producers Group richt zich op klanten met een modaal tot hoger inkomen en biedt met name rente-gevoelige en gewone levensverzekeringen aan. Life Investors biedt ondersteuning bij het opzetten van nieuwe agentschappen en levert kwaliteitsproducten, technologische hulpmiddelen en hoogwaardige training en ondersteuning aan meer dan 2.000 agenten met kantoor aan huis. In de afgelopen jaren heeft de Independent Producers Group een groei door-gemaakt, zowel in verkopen als in aantal tussenpersonen dat werd aan-getrokken. Deze unit, die zich richt op het ontwikkelen van relaties met onafhankelijke marketingorganisaties en het aansturen van tussenpersonen
in de Verenigde Staten, telt inmiddels bijna 20.000 onafhankelijke agenten.
Intersecurities, Inc. (ISI) is een erkende, onafhankelijke broker-dealer en beleggingsadviseur. De 1.500 erkende vertegenwoordigers van ISI helpen klanten bij het realiseren van hun beleggingsdoelstellingen door middel van een scala aan financiële producten, waaronder beleggingsfondsen, vaste en variabele levensverzekeringen, annuities en effecten. ISI maakt zich op voor verdere groei door het opzetten van een interne wholesale unit voor leven-producten binnen de reeds bestaande kanalen en door gebruik te maken
van de wholesale expertise van Transamerica Capital, Inc. voor variabele producten.
Transamerica Insurance & Investment Group (TIIG) verkoopt tijdelijke levensverzekeringen, vaste en variabele levensverzekeringen en aandelen-producten op de nichemarkt van oudere, vermogende particuliere cliënten, alsmede aan het midden- en kleinbedrijf. Het primaire distributiekanaal van TIIG omvat 465 kantoren en ruim 70.000 tussenpersonen. De verkoop van
de variabele producten van TIIG wordt ondersteund door een netwerk van broker-dealers, waartoe ook Transamerica Financial Advisors, Inc. behoort, een gelieerde organisatie met ruim 1.000 vertegenwoordigers. TIIG heeft inmiddels een National Accounts initiatief gelanceerd voor de vaste en variabele producten dat gericht is op het opbouwen en versterken van zakelijke relaties met landelijke dekking en de uitvoering van marketing-programma’s ter bevordering van de verkopen van vertegenwoordigers.
TIIG heeft inmiddels samenwerkings verbanden ontwikkeld met een aantal distributiegroepen, die zich uitsluitend op deze markt richten. Deze distributie-groepen betreffen Time Financial en de nieuw opgerichte The Plan Group.
World Financial Group (WFG) richt zich met variabele universal life producten, variabele annuities en beleggingsfondsen op de modale inkomensmarkt. De meer dan 50.000 partners van WFG (van wie er 8.500 als effectenmakelaar zijn geregistreerd bij de erkende broker-dealer World Group Securities, Inc.) hebben de mogelijkheid een eigen bedrijf op te bouwen op het gebied van verzekeringen en financiële dienstverlening.
Monumental Division richt zich met individuele traditionele levens-verzekeringen en aanvullende ziektekostenverzekeringen op de lagere en modale inkomensmarkt. De divisie maakt gebruik van drie afzonderlijke distributiekanalen: Career Agency, Pre-Need en Military. De circa 2.700 agenten in 22 staten vormen een afspiegeling van de diversiteit binnen de gemeenschap waarin zij actief zijn. De career agents bieden persoonlijke service aan de polishouders. Binnen het Pre-Need kanaal worden ter dekking van uitvaartkosten levensverzekeringen aangeboden via begrafenis-ondernemers en hun tussenpersonen. Binnen de Military unit worden door oud-beroepsofficieren levensverzekeringen en pensioenspaarproducten verkocht aan (onder)officieren die in de Verenigde Staten of elders zijn gestationeerd.
The Long Term Care Division biedt verzekeringsproducten die tegemoet komen aan de langetermijnbehoeften van de consument op het gebied van gezondheidszorg na hun pensionering. Verzekeringen voor langdurige verpleging bieden met name dekking voor de thuiszorg en de zorgverlening bij begeleid wonen of in een verpleeghuis. Deze divisie is al sinds eind jaren tachtig actief en omvat inmiddels ook de activiteiten van Transamerica Long Term Care. De producten worden rechtstreeks verkocht via gebonden agenten en onafhankelijke tussenpersonen. Zoals in 2004 al is aangekondigd, wordt de verkoop van verzekeringen voor langdurige verpleging binnen deze divisie in 2005 gestaakt.
Transamerica Worksite Marketing levert een breed scala aan optionele levensverzekeringen en aanvullende ziektekostenverzekeringen voor groepen van vijf tot meer dan 150.000 werknemers. De premiebetaling geschiedt via inhouding op het salaris. De producten die op de werkplek worden verkocht, gelden als aanvulling op de verzekeringen die de werknemers al zelf of via de werkgever hebben afgesloten.
DIRECT MARKETING SERVICES GROUP
AEGON Direct Marketing Services (ADMS) richt zich op klanten die niet via de andere distributiekanalen van AEGON USA worden bereikt of die verzekerings-producten liever rechtstreeks en niet via een tussenpersoon wensen te kopen. ADMS heeft met behulp van geavanceerde databasetechnologie een methode ontwikkeld om de nichemarkten beter te bewerken met producten die tegemoetkomen aan de specifieke wensen van klanten. Klanten hebben via direct mail, verkooppunten, internet en telemarketing toegang tot een uitgebreid assortiment verzekeringsproducten. Voorts vindt verkoop van de producten plaats via sponsored relationships, zoals financiële instellingen, autodealers en diverse verenigingen.
Bovendien heeft ADMS zijn expertise op het gebied van directe verkoop in markten buiten de Verenigde Staten ingezet. ADMS is inmiddels actief in het Verenigd Koninkrijk, Australië, Spanje, Zuid-Korea, Japan, Duitsland, Italië en Taiwan. ADMS heeft strategische relaties ontwikkeld met belangrijke zakenpartners in deze gebieden en wordt door hen ondersteund bij de verkoop van producten van AEGON USA via telemarketing en direct mail.
FINANCIAL MARKETS GROUP
AEGON USA’s Financial Markets Group (FMG) van AEGON USA wordt gevormd door Transamerica Capital Inc., Transamerica Investment Management LLC en Extraordinary Markets.
Transamerica Capital Inc. (TCI) werkt samen met een groot aantal belangrijke banken, nationale en regionale broker-dealers en financiële planners in de Verenigde Staten ten behoeve van de verkoop van fixed en variabele annuities, beleggingsfondsen, 401(k)-regelingen en levensverzekeringen. Het bancaire distributiekanaal is van bijzonder belang voor AEGON USA. In nauwe samenwerking met zijn partners levert AEGON USA op maat gesneden producten en ondersteuning ter versterking van de relatie tussen banken en hun cliënten.
Transamerica Investment Management is een erkende beleggingsadviseur die het vermogensbeheer verzorgt voor beleggingsfondsen, institutionele klanten, pensioenfondsen en gesepareerde beleggingsdepots voor variabele annuities en variable universal life producten.
Extraordinary Markets levert vaste en variabele levenproducten aan de BOLI/COLI markt via onafhankelijke brokers. Een gespecialiseerd team van productontwikkelaars, financiële, actuariële en beleggingsspecialisten binnen Extraordinary Markets biedt innovatieve oplossingen in de verzekerings- en beleggingssfeer aan ’s werelds grootste financiële instellingen en onder-nemingen ten behoeve van de financiering van beloningsregelingen voor werknemers en managers. Deze markt wordt afhankelijk van de omstandigheden benaderd, waardoor de verkoop van jaar tot jaar sterk kan schommelen.
INSTITUTIONAL PRODUCTS AND SERVICES GROUP
The Institutional Products and Services Group wordt gevormd door AEGON Institutional Markets Division (IMD) en Transamerica Reinsurance.
AEGON Institutional Markets Division (IMD) is uitstekend gepositioneerd en kent een lange traditie op de ontwikkelde, concurrerende institutionele markt. De divisie kwam in 1982 op de markt met een unieke GIC met variabele rente. Sindsdien heeft IMD de portefeuille sterk uitgebreid met traditionele vastrentende GICs, financieringsovereenkomsten en producten waarover een beheersvergoeding in rekening wordt gebracht, zoals synthetische GICs, waarin IMD marktleider is (bron: rapporten van LIMRA International and Stable Value Investment Association, Stable Value and Funding Agreement Products, omzetcijfers vierde kwartaal 2003, marktonderzoek IMD). IMD heeft zijn leidende positie kunnen versterken door maatwerk te leveren en een uitstekende service te bieden tegen winstgevende tarieven. De expertise op het gebied van productontwikkeling, distributie en beleggings- en risicobeheer heeft ervoor gezorgd dat IMD op diverse markten actief is, over een gediversifieerd klantenbestand beschikt en zijn producten via diverse kanalen kan afzetten. Voortbouwend op deze expertise is IMD tevens verantwoordelijk voor de nieuwe Structured Products groep (SP). SP is met name betrokken bij kapitaalmarkttransacties, zoals het schrijven van credit default swaps, het aangaan van synthetische schuldverplichtingen met onderpand en het verstrekken van garanties ten behoeve van affordable housing tax credits. Voorts beheert IMD de portefeuille van structured settlement pay-out annuities van AEGON. De verkoop van deze producten is in 2003 beëindigd.
Transamerica Reinsurance verleent diensten op het gebied van traditioneel risico- en kapitaalbeheer, optionele en contractuele herverzekeringen en productontwikkeling. Daarnaast is Transamerica Reinsurance actief op het gebied van co-assurantie en modified co-assurantie met betrekking tot fixed en variabele annuities. In de Verenigde Staten ligt de nadruk op grote primaire verzekeraars en overige belangrijke financiële dienstverleners.
Herverzekeringen worden doorgaans rechtstreeks afgesloten met cliënten van de cedent. Deze directe relatie levert kostenbesparingen op en biedt beter inzicht in de risico’s. Dit vertaalt zich in een gunstiger herverzekeringsresultaat en in een duurzame, hechtere relatie met cliënten. Transamerica Reinsurance onderscheidt zich door zijn expertise en ervaring op het gebied van het beoordelen van sterfterisico’s en bijbehorende premiestelling, alsmede op het gebied van herverzekeringen en risicoverzekeringen onder private label. Transamerica Reinsurance blijft zijn internationale activiteiten uitbreiden en richt zich daarbij op een beperkt aantal markten in Latijns-Amerika en Zuidoost-Azië. Buitenlandse vestigingen zijn te vinden in Taipei (Taiwan), Seoel (Zuid-Korea), Hongkong, Tokio (Japan), Mexico-Stad (Mexico) en Santiago (Chili). Transamerica Reinsurance sluit contracten af via diverse bedrijven van AEGON USA en via de offshore vestigingen Transamerica International Re (Bermuda) Ltd. en Transamerica International Reinsurance Ireland Limited.
PENSION GROUP
De Pension Group wordt gevormd door Diversified Investment Advisors en Transamerica Retirement Services.
Diversified Investment Advisors (Diversified) is een erkende beleggingsa-dviseur die zich uitsluitend richt op het beheer van pensioenvoorzieningen. Diversified levert maatwerk in pensioenregelingen, waarbij een totaalpakket wordt geboden van beleggings-, administratieve en gespecialiseerde diensten ten behoeve van specifieke Amerikaanse verzekeringsproducten, zoals producten in het kader van artikel 401(k) en 403(b) van de Employee Retirement Income Security Act of 1973 (ERISA), pensioenregelingen die voorzien in een gegarandeerde uitkering, winstdelingsregelingen, koopsom-polissen, NQDC- en 457(b)-producten. Diversified levert pensioenproducten en diensten aan middelgrote en grote bedrijven met 250 tot 100.000 werknemers en een beheerd pensioenvermogen van USD 5 miljoen tot USD 1 miljard. Deze producten en diensten worden aangeboden via diverse tussenpersonen, zoals beloningsadviesbureaus, broker-dealers, agenten en brokers.
Transamerica Retirement Services (TRS) levert pensioenmaatwerk aan het kleinbedrijf en aan werknemers met verschillende werkgevers. De dienst-verlening betreft een scala aan pensioenregelingen, zoals 401(k)-producten, winstdelingsregelingen andere vormen van pensioenvoorzieningen.
TRS distribueert deze producten via tussenpersonen, zoals levens-verzekeringsagenten, brokers, geregistreerde vertegenwoordigers, financiële planners en accountants, alsmede via een aantal strategische allianties. TRS wil zich onderscheiden door innovatieve regelingen te ontwikkelen en door zijn kennis op het gebied van de ERISA-wetgeving, waarbij een breed scala aan beleggingskeuzes en werknemerstrainingen wordt aangeboden.
UITGAANDE HERVERZEKERING
AEGON USA herverzekert een gedeelte van het risico op de verkochte levensverzekeringen bij derden via traditionele herverzekeringen, proportionele contracten en in sommige gevallen via excedentcontracten.
Deze herverzekeringsregelingen zijn binnen de branche gebruikelijk en bieden AEGON USA de mogelijkheid om zijn risico’s te spreiden en het maximale verlies op risico’s die het eigen behoud volgens de polis te boven gaan, te beperken. Het eigen behoud per leven bedraagt doorgaans maximaal
USD 500.000,--, hoewel sommige AEGON bedrijven een limiet van USD 2 miljoen aanhouden. AEGON USA blijft aansprakelijk voor de gecedeerde bedragen ingeval de herverzekeraar diens verplichtingen niet nakomt.
AEGON USA controleert jaarlijks de kredietwaardigheid van zijn belangrijkste herverzekeraars en heeft in de afgelopen jaren geen wezenlijke problemen ondervonden met het verhalen van schade op herverzekeraars.
Zo nodig wordt aanvullende dekking geregeld via documentair krediet of een trustregeling. Bij bepaalde regelingen worden door de cedent bedragen ingehouden ter belegging. De verzekeringsbedrijven van AEGON USA sluiten tevens herverzekeringscontracten af met gelieerde binnenlandse en buitenlandse verzekeraars. Deze contracten zijn in de geconsolideerde cijfers geëlimineerd, behoudens bepaalde winstdelingsregelingen.
AEGON CANADA
GESCHIEDENIS
AEGON Canada Inc. (ACI) is de houdstermaatschappij van de Canadese activiteiten van AEGON. Via dochtermaatschappijen biedt ACI veelzijdige oplossingen op het gebied van verzekeringen, financiële dienstverlening, portefeuille- en fondsbeheer alsmede vermogensbeheer.
De activiteiten zijn verdeeld in zes bedrijfssegmenten:
• levensverzekeringen
• segregated funds
• beleggingsfondsen voor particulieren
• diensten ten behoeve van verkooporganisaties van beleggingsfondsen
• diensten op het gebied van financiële planning
• portefeuillebeheer en -advisering
De belangrijkste werkmaatschappijen van ACI zijn:
• Transamerica Life Canada
• Money Concepts (Canada) Limited
• AEGON Dealer Services Inc.
• AEGON Capital Management Inc.
• AEGON Fund Management Inc.
PRODUCTEN EN DISTRIBUTIE
Transamerica Life Canada (TLC) biedt tijdelijke levensverzekeringen, fiscaal gefaciliteerde universal life producten, segregated funds, guaranteed interest accounts en annuities.
Money Concepts (Canada) Limited (MCC) is een onafhankelijke financiële planningsadviseur met een netwerk van 77 franchisenemers door heel Canada. MCC levert een breed scala aan producten en diensten aan beleggers en is de enige franchiseorganisatie op het gebied van financiële planning in Canada.
AEGON Dealer Services Inc. (ADSCI) levert ondersteuning aan adviseurs en distributeurs met betrekking tot beleggingsfondsen en segregated funds ten behoeve van de franchisenemers en vertegenwoordigers van MCC en de adviseurs van TLC en AEGON Fund Management Inc. in heel Canada.
AEGON Capital Management Inc. (ACM) is in november 2001 ontstaan door de afsplitsing van de divisie beleggingsbeheer van TLC. ACM heeft als doel het ontwikkelen van producten en diensten voor institutionele beleggers, vermogende particulieren en de pensioen- en retail-sector.
AEGON Fund Management (AFM) is een dochtermaatschappij van ACI die zich specialiseert in beleggingsfondsen. AFM verkoopt imaxx™-fondsen aan Canadese beleggers die maatwerk wensen in hun beleggingsportefeuille, alsmede fondsen waarbij gebruik wordt gemaakt van geselecteerde vermogensbeheerders uit de hele wereld.
BELEGGINGSPRODUCTEN
Het huidige assortiment beleggingsproducten van AEGON Canada bestaat uit segregated funds, beleggingsfondsen, segregated funds die via strategische samenwerkingsverbanden met beleggingsbeheerders worden aangeboden, guaranteed investment accounts, koopsompolissen en leveraged lending regelingen die via strategische samenwerkingsverbanden met banken en trustmaatschappijen worden aangeboden. AFM biedt alle imaxx™ fondsen aan, terwijl TLC alle overige beleggingsproducten van AEGON Canada levert.
LEVENPRODUCTEN
De levensverzekeringsdivisie van TLC verkoopt levenproducten aan particulieren en bedrijven in heel Canada. De portefeuille omvat universal life en traditionele levenproducten, met name tijdelijke en doorlopende levens-verzekeringen, alsmede ongevallenverzekeringen en verzekeringen voor dekking van medische kosten bij verblijf in het buitenland.
AEGON Canada distribueert zijn producten primair via een aantal netwerken die vrijwel volledig worden ondersteund door onafhankelijke adviseurs. De belangrijkste distributiekanalen zijn:
The key channels of distribution are:
• algemene, onafhankelijk beheerde agentschappen
• Profit Center Agencies die eigendom zijn van en beheerd worden door TLC
• landelijk opererende broker-dealers van banken
• World Financial Group
• overige landelijke, regionale en lokale niche broker-dealers |
|
