AEGON VERENIGD KONINKRIJK

GESCHIEDENIS
AEGON UK is een toonaangevende aanbieder en distributeur van pensioen-, inkomensbeschermings- en beleggingsproducten en vermogensbeheerder.

De belangrijkste houdstermaatschappij van AEGON in het Verenigd Koninkrijk is AEGON UK plc (AEGON UK), een naamloze vennootschap met beperkte aansprakelijkheid naar Engels recht, opgericht op 1 december 1998 en gevestigd in Engeland.

De belangrijkste werkmaatschappijen van AEGON UK zijn:

• Scottish Equitable plc
• Guardian Assurance plc
• Guardian Linked Life Assurance Ltd
• Guardian Pensions Management Ltd
• AEGON Asset Management UK plc
• AEGON UK Distribution Holdings Ltd

AEGON UK is actief op drie specifieke markten:

• AEGON Life and Pensions – alle productontwikkelings- en verkoopactiviteiten op het gebied van beleggingen, inkomensbescherming en pensioenen in het Verenigd Koninkrijk. Deze activiteiten vinden grotendeels plaats onder de merknaam Scottish Equitable
• AEGON Asset Management – activiteiten op het gebied van vermogensbeheer
• AEGON UK Distribution – een distributienetwerk van tussenpersonen


PRODUCTEN EN DISTRIBUTIE
AEGON UK is een vooraanstaande financiële dienstverlener die actief is op de markt voor langetermijnsparen en inkomensbescherming. De producten van AEGON UK worden met name afgezet via onafhankelijke financiële adviseurs.

PENSIOENEN
In juni 2004 kondigde de Britse overheid een verhoging aan van de vergoeding die maximaal in rekening mag worden gebracht over de verkoop van nieuwe stakeholder pensioenen. Vanaf april 2005 bedraagt dit plafond gedurende tien jaar 1,5% en vervolgens 1%. De druk op de marges op deze markt zal hierdoor naar verwachting afnemen. Wijzigingen in de pensioen- en belastingwetgeving blijven gevolgen hebben voor de pensioensector. Een belangrijke wijziging betreft de introductie van een vereenvoudigd, uniform fiscaal regime voor alle soorten pensioenregelingen. De betreffende wetswijziging wordt in april 2006 van kracht en zal gevolgen hebben voor alle pensioenverzekeraars in het Verenigd Koninkrijk. AEGON UK is momenteel bezig met een evaluatie van zijn productlijnen en ondersteunende infrastructuur om te zorgen dat de onderneming optimaal kan inspelen op de marktkansen die door de wijziging gecreëerd worden.

De verkoop van meer gespecialiseerde pensioenen is in de afgelopen jaren aanmerkelijk toegenomen, vooral van pensioenen met een component voor inkomensafbouw en gefaseerde pensioenen. Bij deze producten kunnen gepensioneerden tot 75 jaar over een deel van het pensioeninkomen beschikken en hoeven zij pas op een later moment een volledige lijfrente
aan te kopen.

De verkoop van collectieve pensioenen is het belangrijkste aandachtsgebied voor Scottish Equitable plc (SE). Het gaat hierbij om pensioenen voor werknemers van zakelijke klanten waarbij diverse uitkeringsvormen mogelijk zijn, maar die meestal gebaseerd zijn op een beschikbare premieregeling. Bij het bereiken van de pensioengerechtigde leeftijd kan het kapitaal tot het toegestane maximum in contanten worden uitgekeerd en kan het resterende gedeelte van het opgebouwde pensioenvermogen tot 75 jaar gebruikt worden voor de aankoop van een lijfrente of voor een verzekering met componenten voor inkomensafbouw. SE verkoopt en administreert tevens pensioen-regelingen die voorzien in een gegarandeerde uitkering. Hoewel de markt voor nieuwe regelingen van dit type de afgelopen jaren is teruggelopen, zijn er nog steeds mogelijkheden om de uitvoering van bestaande regelingen over te nemen.

Collectieve pensioenproducten beschikken over flexibele elementen, zoals toegang tot een scala aan interne en externe fondsen, waarbij de doorgaans maandelijkse premies een vooraf vastgesteld percentage van de salariskosten bedragen. Na het afsluiten van de polis worden ook dikwijls koopsom-stortingen gedaan. 

Het onderscheidend vermogen van een pensioenverzekeraar staat of valt met een kwalitatief hoogwaardige klantenservice. Er wordt steeds meer gebruikgemaakt van technologie om de efficiency voor aanbieders en adviseurs te verhogen. Met SmartScheme heeft SE een hoogwaardige technologische oplossing ontwikkeld, waarmee klanten en tussenpersonen gedurende het gehele proces online met SE kunnen communiceren.

Individuele pensioenen. SE biedt tevens een uitgebreid scala aan pensioenproducten voor particulieren, zoals stakeholder pensioenen, pensioenen voor topmanagers en reserveoverdracht, waardoor particulieren hun bedrijfspensioen kunnen aanvullen (zgn. vrijwillige, aanvullende bijdrageregelingen).

UK BONDS EN OFFSHORE BONDS
AEGON UK verkoopt zowel UK bonds als offshore bonds. Beide soorten fondsen bieden specifieke belastingtechnische voordelen. Zo is er bij offshore bonds onbelaste aangroei van beleggingen mogelijk en wordt pas belasting geheven op het moment dat het vermogen naar het Verenigd Koninkrijk wordt gerepatrieerd.

UK bonds. De markt voor UK bonds is omvangrijk en wordt door de meeste financiële adviseurs en productaanbieders als kernonderdeel van hun activiteiten aangemerkt. UK bonds bieden een fiscaalvriendelijke manier van beleggen voor diverse groepen beleggers.

Scottish Equitable biedt een breed pakket intern beheerde fondsen alsmede diverse fondsen van toonaangevende vermogensbeheerders. Ter vergroting van de flexibiliteit kunnen klanten een kostenstructuur uitkiezen die het beste aansluit bij hun eigen financiële behoefte.

Offshore bonds. Scottish Equitable International (Dublin) plc biedt offshore levenproducten. Dit zijn verfijnde beleggingsproducten die belastingvoordelen bieden aan klanten in en buiten het Verenigd Koninkrijk. De producten komen tegemoet aan de eisen van vermogende particulieren wat betreft beleggings-keuze en –flexibiliteit en met betrekking tot de fiscaal gunstige afwikkeling van de nalatenschap (in combinatie met trustregelingen) en de algehele fiscale planning. De producten zijn ook geschikt als belegging voor bedrijven.

In 2004 is het productassortiment uitgebreid met het Flexible Investment Plan. Dit product is bedoeld voor vermogende particulieren en kan gebruikt worden bij de pensioenplanning. De premiebetaling vindt plaats in termijnen. Hoewel de premies in principe door de klant zelf worden betaald, zijn werkgeversbijdragen ook mogelijk.

INDIVIDUELE LEVENSVERZEKERING
AEGON Individual Protection (AIP) is onder de merknaam Scottish Equitable Protect actief op de markt voor vermogensbescherming voor particulieren. Scottish Equitable Protect bestaat sinds 2001 en kent inmiddels drie varianten
die bescherming bieden in de persoonlijke, hypothecaire en zakelijke sfeer.

In de markt voor individuele vermogensbescherming wordt het steeds belangrijker om transacties elektronisch te kunnen verrichten. De product-ontwikkelaars van AIP zijn daarmee in het afgelopen jaar volop bezig geweest. Ook in 2005 blijft de ontwikkeling van elektronische producten en de recht-streekse verwerking daarvan een kernaandachtsgebied voor AIP.

COLLECTIEVE CONTRACTEN
Employee Benefits biedt een scala aan collectieve contracten die tegemoet-komen aan de wensen van werkgevers (en hun werknemers). De verkoop geschiedt uitsluitend via onafhankelijke adviseurs. De belangrijkste producten van AEGON UK zijn: group life, group income protection en group critical illness. Deze producten kunnen afzonderlijk worden aangekocht, maar ook als combinatie in de vorm van een op maat gesneden employee benefits pakket, met flexibele of gegarandeerde uitkeringen.

Voorts levert Employee Benefits een product dat specifiek gericht is op het midden en klein bedrijf. Dit Employee Protection Menu biedt extra flexibiliteit, doordat de individuele werknemer uit diverse soorten dekking kan kiezen die tegemoetkomen aan zijn behoefte aan vermogenbescherming. De vooraf vastgestelde kosten worden door de werkgever gedragen.

VERKOOP VAN LEVENPRODUCTEN EN PENSIOENEN
De onafhankelijke financieel adviseurs (IFA) zijn voor AEGON UK het belangrijkste distributiekanaal op de Britse markt. Deze adviseurs bieden hun klanten toegang tot alle beschikbare producten en dienen verplicht aan te tonen dat zij hun klant optimaal advies geven.

Er zijn in het Verenigd Koninkrijk circa 30.000 erkende, onafhankelijke financieel adviseurs actief. Velen van hen werken samen in adviesnetwerken die als grote landelijke distributieketens opereren. De dertig grootste van de 5.300 IFA-bedrijven op de voor AEGON UK belangrijkste markten hebben 80% van de erkende, onafhankelijke financieel adviseurs in dienst. AEGON UK heeft hechte banden met onafhankelijke financieel adviseurs in alle marktsectoren, maar werkt vooral samen met de netwerken en de grote plaatselijke kantoren.
Ter ondersteuning van deze activiteit zijn meer dan 250 broker-consultants actief in het Verenigd Koninkrijk, die vanuit lokale vestigingen werken. SE levert via dit netwerk van vestigingen ondersteuning aan lokale onafhankelijke financieel adviseurs op het gebied van trainingen en bedrijfsontwikkeling.


BELEGGINGSFONDSEN
AEGON Asset Management UK (AAM UK) is een belangrijke leverancier van diensten op het gebied van vermogensbeheer, zowel aan bedrijven binnen AEGON UK als aan institutionele beleggers en particulieren. Per ultimo 2004 bedroeg het beheerd vermogen van AAM UK circa GBP 39 miljard, verspreid over beleggingsfondsen en gesepareerde fondsen voor klanten.

Op de bedrijfsobligatiemarkt heeft AAM UK meer dan GBP 14 miljard aan beheerd vermogen. Er is een speciaal verkoopteam opgericht om deze marktpositie verder uit te bouwen met zowel particuliere als institutionele cliënten.

EIGEN DISTRIBUTIEKANALEN
In 2002 en 2003 heeft AEGON UK in het Verenigd Koninkrijk zes onafhanke-lijke financieel adviseurs overgenomen. Per 18 mei 2004 zijn vijf van deze bedrijven ondergebracht in een nieuw bedrijf, Origen, dat vanaf het eerste kwartaal van 2005 volledig operationeel zal zijn.

Origen levert financiële adviezen aan diverse klanten (particulieren en bedrijven) en maakt daarbij gebruik van verschillende distributiekanalen (met name persoonlijke verkoop, maar ook directe verkoop en worksite marketing).

Het zesde bedrijf dat werd overgenomen, Positive Solutions, verleent managementdiensten aan zelfstandige onafhankelijke financieel adviseurs door middel van een geavanceerd technologieplatform.


UITGAANDE HERVERZEKERING
AEGON UK brengt sterfte- en ziekterisico’s onder bij herverzekeraars zo dit gewenst en economisch verantwoord is, waarbij een minimum rating ‘AA’ van Standard & Poor’s wordt gehanteerd voor herverzekeraars aan wie risico wordt gecedeerd.

AEGON UK gebruikt herverzekeringen tevens om deelnemers aan pensioen-regelingen toegang te geven tot diverse externe vermogensbeheerders. Volgens de bepalingen van deze pensioencontracten, welke betrekking hebben op unit-linked polissen, is de verplichting volgens de unit waarde herverzekerd bij deze externe vermogensbeheerders. Het kredietrisico met betrekking tot de beleggingen wordt gedragen door de deelnemers aan de pensioencontracten, terwijl AEGON het uiteindelijke kredietrisico houdt met betrekking tot de externe vermogensbeheerders.