OVERZICHT VAN DE VERSCHILLEN TUSSEN IFRS EN AMERIKAANSE GRONDSLAGEN, DIE INVLOED HEBBEN OP EIGEN VERMOGEN OF NETTOWINST

a) Goodwill
IFRS
Goodwill wordt verantwoord als immaterieel actief met betrekking tot belangen in dochterondernemingen en joint ventures verworven na 1 januari 2004. Goodwill wordt bepaald als het positieve verschil tussen de aankoopprijs en het belang van de Groep in de netto reële waarde van de identificeerbare activa, passiva en voorwaardelijke verplichtingen van de eenheid. Daarna wordt goodwill gewaardeerd tegen de kostprijs verminderd met gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Goodwill wordt niet langer in de balans verantwoord als het belang in de dochteronderneming of de joint venture wordt verkocht.

US GAAP
Op Amerikaanse grondslagen wordt goodwill geactiveerd en beoordeeld en getest op bijzondere waardevermindering volgens de reële waarde benadering. Goodwill moet in ieder geval jaarlijks worden getest op bijzondere waardevermindering of vaker als gewijzigde omstandigheden aangeven dat een bijzondere waardevermindering nodig kan zijn. Het testen op bijzondere waardevermindering vereist dat de reële waarde wordt bepaald van iedere geïdentificeerde rapportage eenheid. De rapportage eenheden die AEGON heeft geïdentificeerd, gebaseerd op de regels van SFAS 142 Goodwill and other Intangible Assets, zijn: AEGON Amerika, AEGON Nederland, de verzekeringsmaatschappijen van AEGON UK en de distributiemaatschappijen van AEGON UK en Overige landen. De reële waarde van de verzekeringsactiviteiten wordt bepaald met behulp van waarderingstechnieken die consistent zijn met het bepalen van de marktwaarde voor verzekeringsmaatschappijen, een gedisconteerde-kasstromenmodel met veronderstellingen ten aanzien van disconteringsvoet, waarde van de bestaande portefeuille en verwachtingen voor toekomstige groeivoeten en termijnen. Bij de waardering wordt gebruik gemaakt van de beste beschikbare informatie, met inbegrip van veronderstellingen en ramingen welke het management redelijk en verdedigbaar acht. De veronderstellingen die gebruikt worden bij de bepaling van de fair value vergen aanzienlijke inschattingen en ramingen. De gehanteerde disconteringsvoeten worden verondersteld de marktdisconteringsvoeten te zijn, die gebruikt zouden worden om zaken van gelijke aard en omvang te waarderen.

De aanpassing in de kolom van het eigen vermogen van het aansluitingsoverzicht betreft de volgens Amerikaanse grondslagen vóór 1 januari 2004 geactiveerde goodwill. De kolom van de nettowinst over 2004 omvat een bedrag van EUR 148 miljoen, bestaande uit de afschrijving van goodwill in verband met de verkoop van de niet-verzekeringsactiviteiten van Transamerica. Volgens Amerikaanse grondslagen was goodwill geactiveerd voor deze activiteiten; volgens IFRS was de goodwill ten laste van het eigen vermogen gebracht in het jaar van de acquisitie (vóór 1 januari 2004).

b) Overlopende kosten en VOBA
IFRS
Overlopende kosten behelzen overlopende acquisitiekosten en overlopende transactiekosten.

Overlopende acquisitiekosten hebben betrekking op verzekeringsovereenkomsten en beleggingscontracten met discretionaire winstdeling. Zij bestaan uit de variabele kosten in verband met het afsluiten of vernieuwen van deze overeenkomsten en contracten.

Acquisitiekosten worden geactiveerd voor zover zij kunnen worden terugverdiend. Zij worden vervolgens afgeschreven op grond van de verwachte toekomstige premies of de verwachte brutowinstmarges. Voor producten verkocht in de Verenigde Staten en Canada met afschrijving gebaseerd op de verwachte brutowinstmarges, worden afschrijvingstermijn en –patroon op iedere verslagdatum beoordeeld; de gevolgen van eventuele wijzigingen in de schattingen worden verantwoord in de winst- en verliesrekening. De schattingen betreffen onder andere het economisch perspectief in termen van langetermijnrendement op obligaties en aandelen, sterfte, veronderstellingen voor arbeidsongeschiktheid en royement, doorlopende kosten en verwachte inflatiepercentages. De overlopende acquisitiekosten van alle producten worden ten minste jaarlijks per landenunit getoetst op hun terugverdiencapaciteit. De post wordt betrokken in de toereikendheidstoets die iedere verslaggevingsperiode wordt uitgevoerd. Het deel van de overlopende acquisitiekosten dat niet kan worden terugverdiend wordt ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht.

In het geval dat niet-gerealiseerde winsten of verliezen ontstaan op de beleggingscategorie beschikbaar voor verkoop, worden de overlopende acquisitiekosten aangepast om het effect te vereffenen dat de realisatie van de winsten en verliezen zou hebben gehad op de waardering. De aanpassing wordt direct in de betreffende herwaarderingsreserve onder het eigen vermogen verantwoord.

De overlopende acquisitiekosten worden niet langer in de balans opgenomen als de betreffende polissen zijn afgewikkeld of verkocht.

Overlopende transactiekosten hebben betrekking op beleggingscontracten zonder discretionaire winstdeling. Bij deze contracten gaat het om door AEGON te leveren diensten van beleggingsbeheer. Extra kosten die direct zijn toe te rekenen aan de zekerstelling van deze beleggingsbeheercontracten worden verantwoord als actiefpost als zij afzonderlijk kunnen worden geïdentificeerd, betrouwbaar kunnen worden gewaardeerd en het aannemelijk is dat zij kunnen worden terugverdiend.

Voor contracten waaruit zowel een financiële verplichting als de levering van beleggingsbeheerdiensten voortvloeien, worden alleen de transactiekosten die betrekking hebben op de dienstverleningscomponent geactiveerd. De overige transactiekosten zijn begrepen in de boekwaarde van de financiële verplichting.

De overlopende transactiekosten worden afgeschreven overeenkomstig de opbrengsten uit beheervergoedingen, tenzij het duidelijk is dat een andere methode de dienstverlening volgens het contract beter weergeeft. Overlopende transactiekosten worden ten minste jaarlijks getoetst op bijzondere waardevermindering.

Wanneer een portefeuille met levensverzekeringspolissen wordt gekocht, hetzij direct van een andere verzekeringsmaatschappij of als onderdeel van een bedrijfsovername, wordt het verschil tussen de reële waarde en de boekwaarde van de verzekeringsverplichtingen verantwoord als “Value of Business Acquired” (VOBA), in feite weergevende de intrinsieke waarde van de verworven portefeuille. VOBA wordt ook opgenomen wanneer een portefeuille beleggingscontracten met discretionaire winstdeling wordt verworven.

VOBA wordt afgeschreven over de looptijden van de verworven polissen, gebaseerd op de verwachte toekomstige premies of de verwachte brutowinstmarges. Voor in de Verenigde Staten en Canada verkochte producten met afschrijving gebaseerd op de verwachte brutowinstmarges worden afschrijvingstermijn en –patroon op iedere verslaggevingsdatum beoordeeld. Wijzigingen in de schattingen worden in de winst- en verliesrekening verantwoord. Voor alle producten wordt de VOBA minstens jaarlijks per landenunit getoetst op terugverdienbaarheid. Het deel waarvan wordt vastgesteld dat het niet kan worden terugverdiend komt ten laste van de winst- en verliesrekening. In iedere verslaggevingsperiode wordt de VOBA betrokken in de toereikendheidstoets. 

Bij niet-gerealiseerde winsten of verliezen uit beleggingen beschikbaar voor verkoop wordt de VOBA aangepast om het hetzelfde effect te bereiken dat het realiseren van de winsten of verliezen zou hebben gehad. De aanpassing wordt direct in het eigen vermogen verantwoord.

VOBA wordt niet langer in de balans opgenomen als de betreffende contracten zijn afgewikkeld of worden verkocht.