Acquisitiekosten zijn de kosten verbonden met verwerven en administratief verwerken van nieuwe polissen alsmede verlenging van bestaande polissen. Zij omvatten agentenprovisies, acceptatiekosten, vergoedingen voor medisch onderzoek en kredietwaardigheidsbeoordeling, reclamekosten en alle andere directe en indirecte kosten van de afdelingen die betrokken zijn bij dergelijke activiteiten.

Activa gehouden door een pensioenfonds zijn onderdeel van de fondsbeleggingen. Het zijn activa (met uitzondering van niet-overdraagbare financiële instrumenten die door de verslaggevende entiteit worden uitgegeven) die:

• worden gehouden door een entiteit die geen juridische banden heeft met de verslaggevende entiteit en uitsluitend bestaat voor de uitkering of financiering van personeelsbeloningen, en
• uitsluitend beschikbaar zijn voor de uitkering of financiering van personeelsbeloningen en die niet beschikbaar zijn voor de eigen crediteuren van de verslaggevende entiteit.

Activeren is de opname van kosten als onderdeel van de kostprijs van een actief.

Actuariële winsten en verliezen betreffen de verantwoording van regelingen voor vergoedingen na uitdiensttreding. Zij omvatten de effecten van ervaringsaanpassingen en veranderingen in de actuariële veronderstellingen die zijn gebruikt om de kosten van een regeling te bepalen.

Afdekkingseffectiviteit is de mate waarin veranderingen in de reële waarde van of kasstromen uit het afdekkingsinstrument compensatie bieden voor veranderingen in de reële waarde van of kasstromen uit de afgedekte positie.

Afscheiden is het waarderen en presenteren van in contracten besloten derivaten als los van de basiscontracten, alsof zij zelfstandige afgeleide financiële instrumenten zijn.

Afwikkelingsdatum is de datum waarop een financieel actief wordt geleverd aan de entiteit die het heeft gekocht.

Bedrijfscombinatie is het samenbrengen van afzonderlijke entiteiten of bedrijfsactiviteiten in één verslaggevende entiteit. Dit kan worden gerealiseerd met een aankooptransactie (bedrijfsovername) of door middel van een fusie. Een bedrijfscombinatie waarbij entiteiten of bedrijfsactiviteiten waarover gezamenlijk de zeggenschap wordt uitgeoefend betrokken zijn, is een bedrijfscombinatie waarin de uiteindelijke zeggenschap over alle samengevoegde entiteiten of bedrijfsactiviteiten uitgeoefend wordt door dezelfde partij of partijen, zowel voor als na de bedrijfscombinatie, en die zeggenschap niet tijdelijk is.

Binomiaal optiewaarderingsmodel maakt gebruik van een binomiale boom welke - voor een gegeven aantal waarderingsmomenten tussen de datum van waardering en de afloopdatum van de optie - de mogelijke paden weergeeft die de prijs van de onderliggende waarde van de optie kan volgen. Elk knooppunt in de boom geeft een mogelijke prijs van de onderliggende waarde op één van de waarderingsmomenten weer. Het waarderingsproces is iteratief; het begint in de laatste knooppunten en werkt dan terug door de boom naar het eerste knooppunt. In dit eerste knooppunt, dat samenvalt met de datum van waardering van de optie, wordt de waarde van de optie weergegeven.

Buitenlandse activiteit is een entiteit die een dochteronderneming, geassocieerde deelneming, joint venture of filiaal is van de verslaggevende entiteit binnen de Groep, waarvan de activiteiten zijn gebaseerd of worden uitgevoerd in een ander land of andere valuta dan die van de verslaggevende entiteit.

Cedent is de polishouder van een herverzekeringscontract.

Dagkoers of contante wisselkoers is de wisselkoers bij onmiddellijke levering.

Derivaten zijn financiële instrumenten waarvan de waarde verandert als gevolg van veranderingen in een onderliggende variabele, die weinig of geen nettoaanvangsinvestering vereisen en die op een tijdstip in de toekomst worden afgewikkeld.

Discretionaire winstdeling is een contractueel recht om, in aanvulling op gegarandeerde voordelen, aanvullende voordelen te ontvangen:

• die waarschijnlijk een belangrijk gedeelte van de contractuele voordelen uitmaken
• waarvan de hoogte of het tijdstip contractueel door de emittent wordt bepaald, en
• die contractueel gebaseerd zijn op:
  • het resultaat van een bepaalde pool van contracten of een bepaald type contract,
  • gerealiseerde en/of niet-gerealiseerde beleggingsresultaten van een bepaalde pool van door de emittent gehouden activa, of
  • de winst of het verlies van de vennootschap, het fonds of een andere entiteit die het contract uitgeeft.

Effecten lenen is het in- of uitlenen van effecten van de ene partij naar een andere.

Effectieve-rentemethode is een methode voor het berekenen van de geamortiseerde kostprijs van een financieel actief of een financiële verplichting en voor het toerekenen van rentebaten en rentelasten aan de desbetreffende periode. De effectieve rentevoet is de rentevoet die de verwachte stroom van toekomstige geldbetalingen of –ontvangsten tijdens de verwachte looptijd van het financiële instrument of, indien relevant, een kortere periode, exact disconteert tot de nettoboekwaarde van het financieel actief of van de financiële verplichting.

Eigen-vermogensinstrumenten zijn door de Groep uitgegeven financiële instrumenten die zijn geclassificeerd als eigen vermogen wanneer zij een overblijvend recht omvatten op een belang in de activa van de Groep na aftrek van alle verplichtingen.

‘Equity-methode’ is een administratieve verwerkingsmethode waarbij de investering aanvankelijk tegen kostprijs wordt opgenomen en vervolgens wordt aangepast om rekening te houden met de wijziging van het aandeel van de investeerder in de nettoactiva van de deelneming na de overname. De winst of het verlies van de investeerder omvat zijn aandeel in de winst of het verlies van de deelneming.

Extra kosten of marginale kosten zijn kosten die niet zouden zijn gemaakt indien de entiteit het financiële instrument niet had verworven, uitgegeven of afgestoten.